Es posible que piense que, con una relación precio/ventas (o "P/V") de 0,8 veces, Triumph Group, Inc.(NYSE:TGI) es un valor que merece la pena analizar, ya que casi la mitad de todas las empresas del sector aeroespacial y de defensa de Estados Unidos tienen relaciones P/V superiores a 2 veces, e incluso las P/V superiores a 5 veces no son fuera de lo común. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es limitado.
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Cómo ha evolucionado Triumph Group
No cabe duda de que Triumph Group ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando sus ingresos más que la mayoría de las demás empresas. Puede que el mercado espere una caída de los ingresos en el futuro, lo que ha mantenido el PER bajo mínimos. Si la empresa consigue mantener el rumbo, los inversores se verán recompensados con una cotización acorde con sus cifras de ingresos.
¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Triumph Group le ayudará a descubrir qué hay en el horizonte.¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Triumph Group?
Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento inferior al del sector para que los ratios P/S como el de Triumph Group se consideren razonables.
Si analizamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico aumento del 18%. Sin embargo, esto no fue suficiente, ya que en el último periodo de tres años la empresa ha sufrido una desagradable caída del 33% en los ingresos totales. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos no ha sido deseable para la empresa.
De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 1,4% cada año durante los próximos tres años, según los seis analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca un 8,3% anual, lo que resulta notablemente más atractivo.
Teniendo esto en cuenta, está claro por qué el PER de Triumph Group es inferior al de sus homólogos del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan ver un crecimiento futuro limitado y sólo están dispuestos a pagar una cantidad reducida por las acciones.
La última palabra
En general, preferimos limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que piensa el mercado sobre la salud general de una empresa.
Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Triumph Group reveló que sus perspectivas de ingresos inferiores están contribuyendo a su bajo PER. En estos momentos, los accionistas están aceptando la baja PER, ya que admiten que los ingresos futuros probablemente no depararán sorpresas agradables. La empresa necesitará un cambio de fortuna para justificar que la PER aumente en el futuro.
No olvide que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 2 señales de advertencia para Triumph Group ( 1 es un poco desagradable) que debería tener en cuenta.
Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Así que puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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