Quienes invirtieron en Lockheed Martin (NYSE:LMT) hace cinco años han subido un 50

Cuando uno compra y mantiene una acción a largo plazo, lo que quiere es que le proporcione una rentabilidad positiva. Mejor aún, le gustaría que el precio de la acción subiera más que la media del mercado. Por desgracia para los accionistas, aunque la cotización de Lockheed Martin Corporation(NYSE:LMT) ha subido un 31% en los últimos cinco años, esa subida es inferior a la rentabilidad del mercado. Si ampliamos la imagen, la acción sólo ha subido un 1,0% en el último año.

Ahora también merece la pena echar un vistazo a los datos fundamentales de la empresa, porque nos ayudarán a determinar si la rentabilidad a largo plazo para el accionista se ha correspondido con el rendimiento del negocio subyacente.

Hemos descubierto 2 señales de advertencia sobre Lockheed Martin. Véalas gratis.

Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Lockheed Martin logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 1,2% anual. Este crecimiento del BPA es más lento que el crecimiento del precio de la acción del 6% anual durante el mismo periodo. Esto sugiere que los participantes en el mercado tienen a la empresa en mayor estima, en estos días. Y no es de extrañar, dado su historial de crecimiento.

A continuación puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Profundice en las métricas clave de Lockheed Martin consultando este gráfico interactivo de beneficios, ingresos y flujo de caja de Lockheed Martin.

¿Qué pasa con los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier acción. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, basándose en el supuesto de que los dividendos se reinvierten. Por lo tanto, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. Sin ir más lejos, el TSR de Lockheed Martin en los últimos 5 años fue del 50%, lo que supera la rentabilidad del precio de la acción mencionada anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado el rendimiento total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Lockheed Martin proporcionó un TSR del 3,6% en los últimos doce meses. Sin embargo, no alcanzó la media del mercado. El lado positivo es que los rendimientos a más largo plazo (en torno al 8% anual durante media década) parecen mejores. Puede que sea un negocio que merezca la pena vigilar, dada la continua acogida positiva, a lo largo del tiempo, por parte del mercado. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador del rendimiento de la empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. En este sentido, deberían tener en cuenta las dos señales de advertencia que hemos detectado en Lockheed Martin.

Pero atención: Lockheed Martin puede no ser la mejor acción para comprar. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con crecimiento de beneficios en el pasado (y previsión de más crecimiento).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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