Entrar barato en Kadant Inc. (NYSE:KAI) es poco probable

Cuando cerca de la mitad de las empresas de Estados Unidos tienen ratios precio/beneficios (o "PER") inferiores a 16 veces, puede considerar Kadant Inc.(NYSE:KAI) como una acción a evitar por completo con su ratio PER de 27,5 veces. Sin embargo, no es prudente tomar el PER al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan elevado.

Con unos beneficios que están retrocediendo más que los del mercado últimamente, Kadant se ha mostrado muy floja. Es posible que muchos esperen que los pésimos resultados se recuperen sustancialmente, lo que ha impedido que el PER se desplome. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario estaríamos pagando un precio muy alto sin ninguna razón en particular.

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¿Desea saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Kadant en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de Kadant?

Para justificar su PER, Kadant necesitaría producir un crecimiento sobresaliente muy superior al del mercado.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 3,9% en los resultados de la empresa. Sin embargo, unos años anteriores muy fuertes significan que todavía fue capaz de aumentar el BPA en un impresionante 135% en total durante los últimos tres años. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho en general un muy buen trabajo de crecimiento de los beneficios durante ese tiempo, a pesar de que tuvo algunos contratiempos en el camino.

De cara al futuro, se prevé que el BPA caiga un 0,2% durante el próximo año, según los cinco analistas que siguen a la empresa. Con una previsión de crecimiento del 10%, se trata de un resultado decepcionante.

Con esta información, nos parece preocupante que Kadant cotice a un PER superior al del mercado. Al parecer, muchos inversores en la empresa rechazan el pesimismo de la cohorte de analistas y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones a ningún precio. Es muy probable que estos accionistas se estén preparando para una futura decepción si el PER cae a niveles más acordes con las perspectivas negativas de crecimiento.

¿Qué podemos aprender del PER de Kadant?

Se argumenta que la relación precio/beneficios es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

Hemos comprobado que Kadant cotiza actualmente a un PER muy superior al esperado para una empresa cuyos beneficios se prevé que disminuyan. Cuando vemos que las perspectivas son malas y los beneficios retroceden, sospechamos que el precio de la acción corre el riesgo de bajar, lo que reduciría el elevado PER. A menos que estas condiciones mejoren notablemente, es muy difícil aceptar estos precios como razonables.

Muchos otros factores de riesgo vitales pueden encontrarse en el balance de la empresa. Eche un vistazo a nuestro análisisgratuito del balance de Kadant con seis sencillas comprobaciones de algunos de estos factores clave.

Por supuesto, también podría encontrar una acción mejor que Kadant. Así que puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y que han aumentado fuertemente sus beneficios.

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