Los accionistas de Howmet Aerospace (NYSE:HWM) han ganado un 58% CAGR en los últimos tres años

Lo máximo que puede perder en cualquier acción (suponiendo que no utilice apalancamiento) es el 100% de su dinero. Pero, en cambio, puede ganar mucho más del 100% si la empresa va bien. Por ejemplo, la cotización de Howmet Aerospace Inc.(NYSE:HWM) se ha disparado un 288% en los últimos tres años. ¡Qué bien para los poseedores de las acciones! También fue agradable para los accionistas la subida del 20% en los últimos tres meses. Pero esto podría estar relacionado con la fortaleza del mercado, que ha subido un 8,7% en los últimos tres meses.

Ahora bien, merece la pena examinar también los fundamentales de la empresa, porque eso nos ayudará a determinar si la rentabilidad a largo plazo para el accionista ha estado a la altura del rendimiento del negocio subyacente.

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Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo el rendimiento empresarial subyacente. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante tres años de crecimiento del precio de las acciones, Howmet Aerospace logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción del 59% anual. Este crecimiento del BPA se aproxima notablemente al aumento medio anual del 57% del precio de la acción. Esta observación indica que la actitud del mercado hacia la empresa no ha cambiado mucho. Al contrario, el precio de la acción ha reflejado el crecimiento del BPA.

A continuación puede ver cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Probablemente merezca la pena señalar que el CEO recibe un salario inferior a la media de empresas de tamaño similar. Siempre merece la pena prestar atención a la retribución del CEO, pero una cuestión más importante es si la empresa aumentará sus beneficios a lo largo de los años. Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Howmet Aerospace es un buen punto de partida si desea profundizar en el valor.

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que cualquier dividendo recibido se reinvirtiera) y el valor calculado de cualquier ampliación de capital y escisión descontada. Así pues, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR suele ser mucho mayor que el rendimiento de la cotización. En el caso de Howmet Aerospace, su TSR ha sido del 291% en los últimos 3 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de Howmet Aerospace han recibido una rentabilidad total del 114% durante el último año. Y eso incluye el dividendo. Dado que el TSR a un año es mejor que el TSR a cinco años (este último con un 37% anual), parece que el rendimiento de la acción ha mejorado en los últimos tiempos. Dado que el precio de la acción se mantiene fuerte, puede que merezca la pena echarle un vistazo más de cerca, no sea que se pierda una oportunidad. Siempre es interesante seguir la evolución de la cotización a largo plazo. Pero para entender mejor Howmet Aerospace, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Tomemos los riesgos, por ejemplo: Howmet Aerospace tiene 1 señal de advertencia que creemos que debería tener en cuenta.

Si usted es como yo, entonces no querrá perderse esta lista gratuita de pequeñas capitalizaciones infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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