La TACC del 28% de Hubbell (NYSE:HUBB) superó el crecimiento de los beneficios de la empresa durante el mismo periodo de cinco años.

El peor resultado, tras comprar acciones de una empresa (suponiendo que no haya apalancamiento), sería que perdieras todo el dinero que pusiste. Pero cuando se elige una empresa que está realmente floreciente, se puede ganar más del 100%. Por ejemplo, la cotización de Hubbell Incorporated(NYSE:HUBB) se ha disparado un 210% en la última media década. La mayoría estaría muy contenta con eso. En la última semana, la cotización ha subido un 6,5%.

Tras la fuerte subida de la semana pasada, merece la pena comprobar si los rendimientos a largo plazo se han visto impulsados por la mejora de los fundamentales.

Echa un vistazo a nuestro último análisis de Hubbell

Parafraseando a Benjamin Graham: A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción que el mercado tiene de una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Durante media década, Hubbell consiguió que sus beneficios por acción crecieran un 15% anual. Este crecimiento del BPA es inferior al aumento medio anual del 25% del precio de la acción. Así que es justo suponer que el mercado tiene una mejor opinión de la empresa que hace cinco años. Y no es de extrañar, dado el historial de crecimiento.

A continuación puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Es bueno ver que en los últimos tres meses se han producido importantes compras internas. Eso es positivo. Por otro lado, creemos que las tendencias de ingresos y beneficios son medidas mucho más significativas del negocio. Puede que merezca la pena echar un vistazo a nuestro informe gratuito sobre los beneficios, ingresos y flujo de caja de Hubbell.

¿Y los dividendos?

A la hora de analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de las acciones. Mientras que el rendimiento del precio de la acción sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinvirtieran) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión descontada. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. En el caso de Hubbell, su TSR ha sido del 242% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Y no hay premio por adivinar que los pagos de dividendos explican en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Es bueno ver que Hubbell ha recompensado a los accionistas con una rentabilidad total del 41% en los últimos doce meses. Por supuesto, eso incluye el dividendo. Esa ganancia es mejor que el TSR anual a lo largo de cinco años, que es del 28%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. Dado que el precio de la acción se mantiene fuerte, puede que merezca la pena analizarla más de cerca, no sea que se pierda una oportunidad. Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Para ello, debería tener en cuenta la primera señal de advertencia que hemos detectado en Hubbell.

Hubbell no es la única acción que están comprando personas con información privilegiada. Para aquellos a los que les guste encontrar empresas menos conocidas, esta lista gratuita de empresas en crecimiento con compras recientes por parte de iniciados, podría ser justo lo que buscan.

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados de mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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