Los mediocres resultados provocan la caída del 41% de GrafTech International Ltd. (NYSE:EAF)

La cotización de GrafTech International Ltd.(NYSE:EAF) ha tenido un comportamiento muy desfavorable en el último mes, con una sustancial caída del 41%. La reciente caída completa unos doce meses desastrosos para los accionistas, que acumulan una pérdida del 80% durante ese tiempo.

Después de una caída tan grande del precio, GrafTech International puede estar enviando señales alcistas en este momento con su relación precio/ventas (o "P/S") de 0,4x, ya que casi la mitad de todas las empresas del sector eléctrico en Estados Unidos tienen relaciones P/S superiores a 1,6x e incluso P/S superiores a 4x no son inusuales. No obstante, tendríamos que indagar un poco más para determinar si existe una base racional para el reducido P/S.

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¿Cómo se ha comportado GrafTech International recientemente?

GrafTech International no ha tenido un buen comportamiento recientemente, ya que el descenso de sus ingresos es inferior al de otras empresas, que han experimentado un crecimiento medio de sus ingresos. El ratio P/S es probablemente bajo porque los inversores piensan que este pobre rendimiento de los ingresos no va a mejorar. Si este es el caso, es probable que a los actuales accionistas les cueste entusiasmarse con la evolución futura de la cotización.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de GrafTech International en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el bajo PER?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento inferior al del sector para que los ratios P/S como el de GrafTech International se consideren razonables.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 41% en los ingresos de la empresa. Esto significa que también se ha producido una caída de los ingresos a largo plazo, ya que los ingresos han descendido un 49% en total en los últimos tres años. En consecuencia, los accionistas se habrían sentido pesimistas sobre las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos caigan un 11% durante el próximo año, según los cinco analistas que siguen a la empresa. Esto no es nada bueno cuando se espera que el resto del sector crezca un 13%.

En vista de ello, es comprensible que el PER de GrafTech International se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. No obstante, no hay garantía de que la P/S haya alcanzado ya un suelo con unos ingresos que van a la inversa. Incluso podría ser difícil mantener estos precios, ya que las débiles perspectivas están lastrando las acciones.

La última palabra

La reciente debilidad de la cotización de GrafTech International ha vuelto a situar su PER por debajo de otras empresas eléctricas. Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.

Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de GrafTech International reveló que sus perspectivas de reducción de ingresos contribuyen a su bajo PER. Dado que otras empresas del sector prevén un crecimiento de los ingresos, las malas perspectivas de GrafTech International justifican su bajo ratio P/S. A menos que se produzca un cambio material, es difícil prever una situación en la que el precio de las acciones suba drásticamente.

No olvide que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 2 señales de advertencia para GrafTech International ( 1 es potencialmente grave) que debería tener en cuenta.

Si le interesan las empresas con un sólido crecimiento de los beneficios en el pasado, quizá desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y un bajo PER.

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