¿Sigue siendo Cummins una ganga tras una subida del 33,7% en 2025?

• ¿Alguna vez se ha preguntado si las acciones de Cummins podrían estar ofreciendo un gran valor ahora mismo o si ya tienen un precio perfecto? Analicemos lo que realmente importa a los inversores que buscan una ventaja.
• El precio de la acción ha subido un 33,7% en lo que va de año y un 31,1% en los últimos 12 meses. Esto se produce incluso después de un modesto retroceso del -2,3% en la última semana.
• ¿Qué hay detrás de estos grandes movimientos? Los últimos titulares se han centrado en el impulso de Cummins a las soluciones de energía limpia y a las nuevas asociaciones. Estos acontecimientos han despertado el interés de los inversores tanto por su crecimiento a largo plazo como por su posición frente a los competidores tradicionales.
• La valoración actual de la empresa es de 3 sobre 6, lo que significa que está infravalorada en la mitad de nuestras comprobaciones estándar. A continuación, analizaremos cómo se calcula esa puntuación, pero siga leyendo porque también trataremos una nueva perspectiva sobre la valoración de Cummins que incluso los profesionales a veces pasan por alto.

Cummins obtuvo un rendimiento del 31,1% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector de la maquinaria.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Cummins

El análisis del flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. Básicamente, se pregunta cuál es el valor real del flujo de caja futuro de Cummins en dólares de hoy, lo que da a los inversores una idea de si las acciones son una ganga o no.

En el caso de Cummins, el flujo de caja libre más reciente asciende a 2.320 millones de dólares. Según las estimaciones de los analistas, se prevé que el flujo de caja libre aumente de forma constante en los próximos años, hasta alcanzar los 4.640 millones de dólares a finales de 2029. Más allá de las previsiones de los analistas, Simply Wall St extrapola aún más, mostrando un crecimiento saludable y una resistencia continuados durante la próxima década.

Teniendo en cuenta estas proyecciones, el modelo DCF fija el valor razonable estimado de Cummins en 637,98 dólares por acción. Esta cifra sugiere que la acción cotiza con un descuento del 27,1% respecto a su valor intrínseco. En términos sencillos, este método considera que ahora mismo está infravalorada en un 27,1%.

Si se confía en que los flujos de caja futuros se mantendrán, este análisis DCF apunta a un potencial alcista significativo para los inversores a largo plazo que compren al precio de mercado actual.

Resultado: SUBVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Cummins está infravalorada en un 27,1%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 905 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Cummins.

Enfoque 2: Precio de Cummins frente a beneficios (Ratio PER)

El ratio Precio/Ganancias (PER) es una herramienta de valoración muy utilizada para las empresas rentables porque relaciona el precio de mercado de una acción con sus ganancias por acción. En el caso de empresas consolidadas como Cummins, que cuenta con un historial constante de rentabilidad, la relación precio/beneficio ayuda a los inversores a comparar rápidamente el valor relativo.

Lo que se considera un PER normal o justo depende de varios factores, como las expectativas de crecimiento y los niveles de riesgo. Las empresas cuyos beneficios crecen más rápidamente suelen tener PER más elevados, mientras que el aumento del riesgo o la incertidumbre del mercado pueden tener el efecto contrario.

En la actualidad, Cummins cotiza a un PER de 24,1 veces. Está justo por encima de la media del sector de la maquinaria, que es de 23,2x, y también se sitúa por encima de la media de sus homólogas directas, que es de 21,7x. A primera vista, esto podría sugerir que Cummins cotiza con una ligera prima.

Sin embargo, el "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St proporciona más información. El ratio justo (33,5 veces) refleja lo que esperaríamos que fuera el PER de Cummins teniendo en cuenta sus perspectivas de crecimiento específicas, el panorama del sector, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil y los riesgos específicos de la empresa. A diferencia de las simples comparaciones entre pares o entre sectores, el Ratio Justo capta un conjunto más amplio de factores fundamentales de la empresa y del mercado, ofreciendo una imagen más completa del valor.

La comparación del PER actual de 24,1 veces con el Ratio Justo de 33,5 veces indica que Cummins cotiza muy por debajo de su valor justo esperado sobre la base de estos factores globales. Esto sugiere que el mercado puede estar subestimando sus perspectivas.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1416 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Cummins

Anteriormente, mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es su historia única sobre una empresa, en la que usted conecta sus propias expectativas de ingresos futuros, márgenes de beneficios o riesgos de Cummins con una estimación de valor razonable, dando un contexto genuino a los números que respaldan sus decisiones de inversión.

En lugar de basarse únicamente en las métricas tradicionales, las Narrativas le permiten crear un vínculo claro entre lo que usted cree sobre una empresa y lo que eso significa para la cotización de sus acciones. Son fáciles de probar y ya están disponibles en la página de la Comunidad de Simply Wall St, utilizada por millones de inversores que desean compartir y comparar sus opiniones en tiempo real.

Al crear o seguir una Narrativa, puede ver fácilmente cómo sus perspectivas financieras se traducen en un valor justo y comparar instantáneamente ese valor justo con el precio actual de la acción, lo que le ayuda a decidir exactamente cuándo comprar o vender. Cada narrativa se actualiza automáticamente a medida que se publican nuevas noticias o beneficios, por lo que su visión de la inversión se mantiene fresca y relevante.

En el caso de Cummins, un inversor puede ser optimista y utilizar estimaciones de ingresos y márgenes futuros elevados para llegar a un valor razonable superior a 500 $, mientras que otro puede ser más cauto y esperar que los riesgos arrastren el valor razonable más cerca de 350 $.

¿Crees que hay algo más en la historia de Cummins? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com