Analizando el valor de Cummins tras su subida del 23% y la expansión de la energía alternativa en 2025

• ¿Se pregunta si las acciones de Cummins tienen realmente un buen valor en estos momentos? No es el único, y los precios actuales hacen que muchos inversores se replanteen el valor real de la empresa.
• El precio de la acción ha subido un 23,3% en lo que va de año y un 92,9% en los últimos tres años, aunque ha retrocedido un 0,9% en los últimos 30 días.
• Este cambio reciente se debe al optimismo de todo el sector y a los movimientos de Cummins en el sector de la energía alternativa, como colaboraciones estratégicas y adquisiciones notables. Esto ha suscitado tanto entusiasmo como nuevas preguntas sobre la dirección a largo plazo de la empresa y su potencial de crecimiento.
• En nuestro último análisis de valoración, Cummins obtiene una puntuación de 5 sobre 6 por infravaloración, lo cual es impresionante. Sin embargo, la verdadera historia va mucho más allá de las cifras principales. Explore los diferentes métodos de valoración y descubra una forma más inteligente de evaluar el valor real de este título.

Cummins obtuvo una rentabilidad del 23,5% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector de la maquinaria.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Cummins

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque ayuda a los inversores a calibrar el valor real de una empresa, basándose no en las oscilaciones del mercado a corto plazo, sino en los fundamentos a largo plazo.

En el caso de Cummins, el flujo de caja libre (FCF) más reciente asciende a 1.670 millones de dólares. Los analistas esperan que esta cifra aumente constantemente, con proyecciones que indican que el flujo de caja libre podría alcanzar aproximadamente 4.630 millones de dólares en 2029. Más allá de estos años, los valores se extrapolan para tener en cuenta el crecimiento continuado, pero la atención sigue centrada en la expansión de la próxima década. Todas las previsiones se presentan en dólares estadounidenses.

Según el modelo DCF, el valor intrínseco o "justo" por acción de Cummins es de 597,68 dólares. Esto representa un descuento del 28,3% con respecto al precio de mercado actual, lo que apunta a un notable grado de infravaloración.

Aunque los modelos nunca pueden predecir el futuro a la perfección, estas cifras sugieren que las acciones de Cummins cotizan muy por debajo de lo que pueden valer sus futuros flujos de caja, según esta metodología ampliamente respetada.

Resultado: SUBVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Cummins está infravalorada en un 28,3%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 840 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo llegamos a este valor razonable para Cummins.

Enfoque 2: Relación precio/beneficios (PER) de Cummins

El ratio Precio/Ganancias (PER) es una métrica de valoración muy utilizada y práctica para empresas rentables como Cummins, ya que relaciona directamente el precio actual de las acciones de una empresa con sus ganancias por acción. Esta métrica permite a los inversores calibrar rápidamente cuánto están pagando por cada dólar de beneficios, lo que resulta especialmente útil a la hora de evaluar empresas consolidadas que generan beneficios.

Un PER "normal" o justo puede variar en función de las expectativas de crecimiento y de los riesgos específicos de la empresa. Por lo general, las empresas de las que se espera un crecimiento más rápido y seguro justificarán un PER más elevado. Las empresas más arriesgadas o de crecimiento más lento tienden a cotizar a múltiplos de PER más bajos.

Cummins cotiza actualmente a un PER de 20,1x. Para contextualizar, el PER medio del sector de la maquinaria es de 23,5 veces, y el de su grupo de pares es de 21,9 veces. Esto significa que Cummins tiene un precio más conservador que su sector y sus principales competidores. Sin embargo, el modelo "Fair Ratio" propiedad de Simply Wall St, que tiene en cuenta elementos clave como las perspectivas de crecimiento de los beneficios de la empresa, los márgenes de beneficios, el tamaño, el sector y el riesgo, sugiere que un múltiplo de 30,5 veces está justificado para Cummins en estos momentos.

Al sintetizar estos factores específicos de la empresa, el Ratio Justo proporciona un punto de referencia más adaptado para indicar la valoración adecuada, ya que tiene en cuenta las diferencias reales en el potencial de crecimiento y el riesgo. La comparación de esta referencia justa de 30,5x con el PER real de 20,1x sugiere que puede haber una infravaloración significativa a los precios actuales.

Resultado: INFRAVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1411 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Cummins

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es una herramienta de inversión sencilla pero potente que le permite contar su propia historia sobre una empresa vinculando su situación empresarial única y sus perspectivas de futuro a un conjunto de previsiones financieras y a una estimación del valor razonable. En lugar de confiar únicamente en las cifras de consenso, las narrativas le permiten traducir lo que usted cree sobre Cummins, ya sea la fortaleza en energía limpia, el riesgo de los ciclos del mercado o el aumento de la demanda impulsada por la inteligencia artificial, en su propia estimación de ganancias, márgenes y valor.

Las narrativas conectan las historias de la empresa con los números, lo que facilita a cualquier inversor ver cómo factores como el lanzamiento de nuevos productos, las normativas o los cambios en los beneficios pueden afectar al valor razonable. Disponibles gratuitamente en la página de la Comunidad de Simply Wall St, las Narrativas son dinámicas y se actualizan instantáneamente a medida que surgen noticias o se publican informes de beneficios, lo que ayuda a los inversores a decidir con confianza cuándo es el momento adecuado para comprar o vender.

Por ejemplo, algunos inversores pronostican que Cummins podría alcanzar los 500 dólares por acción debido al auge de la demanda de sistemas de energía y a la expansión de los márgenes, mientras que otros ven un valor razonable tan bajo como 350 dólares debido a la competencia y a los riesgos normativos. Sea cual sea tu punto de vista, las Narrativas te ayudan a dar vida a tu perspectiva y a compararla con el mercado en tiempo real.

¿Crees que hay algo más en la historia de Cummins? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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