Cuando cerca de la mitad de las empresas del sector aeroespacial y de defensa de los Estados Unidos tienen una relación precio/ventas (o "P/V") inferior a 1,9 veces, puede considerar Cadre Holdings, Inc. (NYSE:CDRE ) como una acción que podría evitar con su relación P/V de 2,4 veces. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan alto.
Consulte nuestro último análisis de Cadre Holdings
Cómo ha evolucionado Cadre Holdings
El reciente crecimiento de los ingresos de Cadre Holdings ha estado en línea con el sector. Es posible que el mercado espere que los ingresos mejoren en el futuro, lo que justificaría la elevada relación precio/ventas actual. Sin embargo, si este no es el caso, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por la acción.
Si desea conocer las previsiones de los analistas para el futuro, consulte nuestro informe gratuito sobre Cadre Holdings .¿Coinciden las previsiones de ingresos con el elevado ratio P/S?
Hay una suposición inherente de que una empresa debe superar al sector para que los ratios P/S como el de Cadre Holdings se consideren razonables.
Si echamos la vista atrás, vemos que la empresa consiguió aumentar sus ingresos un 10% el año pasado. En el último trienio también se ha registrado un aumento global de los ingresos del 19%, ayudado en cierta medida por su rendimiento a corto plazo. Por consiguiente, los accionistas probablemente estarían satisfechos con las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.
En cuanto a las perspectivas, el próximo año debería registrar un crecimiento del 3,9%, según las estimaciones de los ocho analistas que siguen la evolución de la empresa. Dado que se prevé que el sector registre un crecimiento del 10%, la empresa se posiciona para un resultado de ingresos más débil.
Con esta información, nos parece preocupante que Cadre Holdings cotice a un PER superior al del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan un giro en las perspectivas de negocio de la empresa, pero la cohorte de analistas no confía tanto en que esto ocurra. Sólo los más audaces supondrían que estos precios son sostenibles, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los ingresos acabe pesando en la cotización.
¿Qué significa la P/S de Cadre Holdings para los inversores?
Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.
Hemos llegado a la conclusión de que Cadre Holdings cotiza actualmente con una relación precio/ventas muy superior a la prevista, ya que su previsión de crecimiento es inferior a la del sector en general. La debilidad de la estimación de ingresos de la empresa no presagia nada bueno para la elevada P/S, que podría sufrir una caída si el sentimiento de los ingresos no mejora. Esto supone un riesgo significativo para las inversiones de los accionistas y pone a los inversores potenciales en peligro de pagar una prima excesiva.
Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado una señal de advertencia para Cadre Holdings que debería tener en cuenta.
Si le interesan las empresas fuertes que obtienen beneficios, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Cadre Holdings puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito ¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en
contacto con nosotros directamente. Si lo
prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general.
Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.