Aumentan los beneficios de Air Lease (NYSE:AL), pero a los accionistas siguen sin gustarles sus perspectivas

Para muchos inversores, el principal objetivo de la selección de valores es generar rendimientos superiores a los del mercado en general. Pero es prácticamente seguro que a veces se compran valores que no alcanzan la rentabilidad media del mercado. Lamentamos informar de que los accionistas a largo plazo de Air Lease Corporation(NYSE:AL) han tenido esa experiencia, con una caída del precio de la acción del 12% en tres años, frente a una rentabilidad del mercado de alrededor del 17%.

Tras perder un 3,5% esta última semana, merece la pena investigar los fundamentales de la empresa para ver qué podemos deducir de su rendimiento pasado.

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No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Air Lease ha obtenido beneficios en los últimos cinco años. Por lo general, cabría esperar que el precio de la acción subiera como consecuencia de ello. Por lo tanto, merece la pena analizar otros parámetros para comprender la evolución de la cotización.

Observamos que, en tres años, los ingresos han crecido realmente a un ritmo anual del 11%, por lo que no parece un motivo para vender acciones. Este análisis es somero, pero podría merecer la pena investigar Air Lease más de cerca, ya que a veces las acciones caen injustamente. Esto podría suponer una oportunidad.

Puede ver cómo han cambiado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Sabemos que Air Lease ha mejorado sus resultados últimamente, pero ¿qué le depara el futuro? Así que recomendamos consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de consenso

¿Y los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de la acción, los inversores también deberían considerar la rentabilidad total para el accionista (RTA). Mientras que la rentabilidad de la cotización sólo refleja la variación del precio de la acción, la TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinviertan) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Por tanto, para las empresas que pagan dividendos generosos, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. Sin ir más lejos, el TSR de Air Lease en los últimos 3 años fue del -6,7%, lo que supera la rentabilidad del precio de la acción mencionada anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Air Lease han perdido un 2,3% en el año (incluidos los dividendos), pero el mercado ha subido un 23%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Por el lado bueno, los accionistas a largo plazo han ganado dinero, con una ganancia del 3% anual durante media década. Podría ser que la reciente liquidación sea una oportunidad, por lo que puede merecer la pena comprobar los datos fundamentales en busca de indicios de una tendencia de crecimiento a largo plazo. Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Para ello, debería conocer las 2 señales de advertencia que hemos detectado en Air Lease (incluida 1 que nos incomoda un poco).

Si le gusta comprar acciones junto con la dirección, entonces puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: las han comprado personas con información privilegiada).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.