UFP Industries (NASDAQ:UFPI) tiene un balance bastante saludable

Warren Buffett dijo: "La volatilidad no es sinónimo de riesgo". Es natural considerar el balance de una empresa cuando se examina su nivel de riesgo, ya que la deuda suele estar implicada cuando una empresa se hunde. Podemos ver que UFP Industries, Inc.(NASDAQ:UFPI) utiliza deuda en su negocio. Pero la pregunta más importante es: ¿cuánto riesgo genera esa deuda?

¿Cuándo es peligrosa la deuda?

La deuda es una herramienta para ayudar a las empresas a crecer, pero si una empresa es incapaz de pagar a sus prestamistas, entonces existe a su merced. En el peor de los casos, una empresa puede quebrar si no puede pagar a sus acreedores. Sin embargo, una situación más habitual (pero igualmente costosa) es que una empresa deba diluir a los accionistas a un precio barato de las acciones simplemente para tener la deuda bajo control. Dicho esto, la situación más común es aquella en la que una empresa gestiona su deuda razonablemente bien, y en su propio beneficio. El primer paso a la hora de considerar los niveles de endeudamiento de una empresa es considerar conjuntamente su tesorería y su deuda.

Vea nuestro último análisis de UFP Industries

¿Cuál es la deuda de UFP Industries?

Como puede ver a continuación, UFP Industries tenía 274,8 millones de dólares de deuda en septiembre de 2023, frente a los 321,1 millones de dólares del año anterior. Sin embargo, su balance muestra que tiene 994,2 millones de dólares en efectivo, por lo que en realidad tiene 719,3 millones de dólares de efectivo neto.

¿Cómo de sano es el balance de UFP Industries?

Los últimos datos del balance muestran que UFP Industries tenía pasivos por valor de 601,8 millones de dólares con vencimiento dentro de un año, y pasivos por valor de 446,7 millones de dólares con vencimiento posterior. Por otro lado, tenía una tesorería de 994,2 millones de dólares y 725,7 millones de dólares en cuentas por cobrar que vencían dentro de un año. Así que en realidad tiene 671,3 millones de dólares más de activos líquidos que de pasivos totales.

Esta liquidez a corto plazo es una señal de que UFP Industries probablemente podría pagar su deuda con facilidad, ya que su balance está lejos de ser tenso. En pocas palabras, UFP Industries cuenta con liquidez neta, por lo que es justo decir que no tiene una pesada carga de deuda.

Menos mal que la carga de UFP Industries no es demasiado pesada, porque su EBIT bajó un 29% el año pasado. Cuando se trata de pagar la deuda, la caída de los beneficios no es más útil que los refrescos azucarados para la salud. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero son los beneficios futuros, más que nada, los que determinarán la capacidad de UFP Industries para mantener un balance saneado en el futuro. Así que si se centra en el futuro, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas.

Por último, aunque el fisco adore los beneficios contables, los prestamistas sólo aceptan el dinero en efectivo. Aunque UFP Industries tiene efectivo neto en su balance, merece la pena echar un vistazo a su capacidad para convertir los beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) en flujo de caja libre, para ayudarnos a entender lo rápido que está construyendo (o erosionando) ese saldo de efectivo. En los tres últimos años, UFP Industries ha registrado un flujo de caja libre equivalente al 75% de su EBIT, lo que es más o menos normal, dado que el flujo de caja libre excluye intereses e impuestos. Esta liquidez significa que puede reducir su deuda cuando lo desee.

En resumen

Aunque siempre es sensato investigar la deuda de una empresa, en este caso UFP Industries cuenta con 719,3 millones de dólares de tesorería neta y un balance de aspecto decente. Y nos impresionó con un flujo de caja libre de 819 millones de dólares, que representa el 75% de su EBIT. Por tanto, no nos preocupa el endeudamiento de UFP Industries. Al analizar los niveles de deuda, el balance es el lugar obvio para empezar. Pero, en última instancia, toda empresa puede contener riesgos que existen fuera del balance. Por ejemplo, hemos identificado 1 señal de advertencia para U FP Industries que debería tener en cuenta.

Al fin y al cabo, a menudo es mejor centrarse en empresas libres de deuda neta. Puede acceder a nuestra lista especial de tales empresas (todas con un historial de crecimiento de beneficios). Es gratis.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.