La subida del 29% del precio de Sunrun Inc. (NASDAQ:RUN) no está en sintonía con los ingresos

Los accionistas de Sunrun Inc.(NASDAQ:RUN) estarían encantados de ver que la cotización de la acción ha tenido un gran mes, registrando una ganancia del 29% y recuperándose de la debilidad anterior. Lamentablemente, las ganancias del último mes no han servido para enjugar las pérdidas del último año, ya que la acción ha perdido un 22% en ese periodo.

Aunque su precio ha subido, no es exagerado decir que la relación precio/ventas (o "P/V") de Sunrun, de 1,3 veces en estos momentos, parece bastante "intermedia" en comparación con el sector eléctrico en Estados Unidos, donde la relación P/V media es de 1,7 veces. Aunque esto podría no llamar la atención, si el ratio P/V no está justificado, los inversores podrían estar perdiendo una oportunidad potencial o ignorando una decepción inminente.

Vea nuestro último análisis de Sunrun

¿Cuál es el rendimiento reciente de Sunrun?

Mientras que el sector ha experimentado un crecimiento de los ingresos últimamente, los ingresos de Sunrun han ido a la inversa, lo que no es bueno. Es posible que muchos esperen que los malos resultados de los ingresos se fortalezcan positivamente, lo que ha impedido que el PER caiga. Si no es así, los accionistas actuales pueden estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.

Si desea conocer las previsiones de los analistas de cara al futuro, consulte nuestro informegratuito sobre Sunrun.

¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de Sunrun?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe estar a la altura del sector para que ratios P/S como el de Sunrun se consideren razonables.

Si echamos la vista atrás, el crecimiento de los ingresos de la empresa el año pasado no fue algo que nos entusiasmara, ya que registró un decepcionante descenso del 12%. Sin embargo, unos cuantos años anteriores muy fuertes significan que todavía fue capaz de aumentar los ingresos en un impresionante 103% en total durante los últimos tres años. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho en general un muy buen trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo, a pesar de que tuvo algunos contratiempos en el camino.

En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 14% anual, según las estimaciones de los analistas que siguen a la empresa. Dado que se prevé que el sector registre un crecimiento del 46% anual, la empresa se posiciona para un resultado de ingresos más débil.

En vista de ello, resulta curioso que el PER de Sunrun se sitúe en línea con la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores ignoran las expectativas de crecimiento bastante limitadas y están dispuestos a pagar para exponerse a la acción. Estos accionistas pueden estar preparándose para una futura decepción si el PER cae a niveles más acordes con las perspectivas de crecimiento.

¿Qué significa la PER de Sunrun para los inversores?

Sunrun parece haber recuperado su favor, con una sólida subida de precios que ha vuelto a situar su PER en línea con el de otras empresas del sector Utilizar únicamente la relación precio/ventas para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, pero puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.

Nuestro examen de las previsiones de los analistas sobre las perspectivas de ingresos de Sunrun ha demostrado que sus perspectivas de ingresos inferiores no están afectando negativamente a su PER tanto como habríamos predicho. En la actualidad, no confiamos en la P/S, ya que no es probable que los ingresos futuros previstos respalden un sentimiento más positivo durante mucho tiempo. Esto pone en riesgo las inversiones de los accionistas y a los inversores potenciales en peligro de pagar una prima innecesaria.

Además, también debería conocer estas 5 señales de advertencia que hemos detectado en Sunrun (incluida 1 que es un poco desagradable).

Es importante que te asegures de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se te ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se ajusta a su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

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