¿Es Honeywell una ganga tras los recientes movimientos en la cadena de suministro y la caída del mercado?

• ¿Se pregunta si Honeywell International es una ganga en estos momentos? Analicemos lo que hay detrás de las cifras y veamos si este gigante industrial cotiza por menos de lo que vale.
• A pesar de una subida constante a largo plazo, las acciones de Honeywell han caído a corto plazo, un 8,4% en la última semana y un 6% en el mes, aunque siguen subiendo un 1,9% en el último año.
• Los últimos titulares han apuntado a ajustes en la cadena de suministro y a adquisiciones estratégicas por parte de Honeywell, que han captado la atención de los inversores. Estos acontecimientos están influyendo en el sentimiento y podrían ayudar a explicar los rápidos cambios en el precio de las acciones recientemente.
• En nuestra comprobación de valoración de seis puntos, Honeywell obtiene una puntuación de 4 sobre 6 por estar infravalorada, lo que sugiere cierto margen para el optimismo. Sin embargo, las cifras de valoración son sólo el principio. A continuación, analizaremos los motivos de estos resultados y revelaremos un enfoque más inteligente para encontrar valor real en las acciones de Honeywell.

Descubra por qué la rentabilidad del 1,9% de Honeywell International durante el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Honeywell International

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) consiste en prever los flujos de caja futuros de una empresa y descontarlos a su valor actual, es decir, estimar el valor actual de esos dólares futuros. Este método ayuda a los inversores a juzgar si una acción tiene un precio atractivo en comparación con su valor fundamental.

Para Honeywell International, los analistas informan de un flujo de caja libre actual de aproximadamente 6.300 millones de dólares. Durante la próxima década, se prevé que el flujo de caja libre aumente hasta alcanzar los 8.900 millones de dólares en 2035. Es importante señalar que, aunque los analistas facilitan estimaciones para un máximo de cinco años, las proyecciones para años posteriores se extrapolan basándose en hipótesis de crecimiento continuo.

Utilizando estas proyecciones, el modelo DCF calcula un valor intrínseco de 223,04 dólares por acción. Comparado con los precios de mercado recientes, esto valora la acción con un descuento implícito del 11,9%, lo que sugiere que Honeywell está actualmente infravalorada utilizando este método.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Honeywell International está infravalorada en un 11,9%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 840 valores infravalorados basándose en los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Honeywell International.

Enfoque 2: Precio de Honeywell International frente a beneficios

La relación precio/beneficios (PE) es una métrica muy utilizada para valorar empresas rentables como Honeywell International, ya que relaciona el precio de las acciones de una empresa con sus beneficios por acción. Esto lo hace especialmente adecuado para empresas con beneficios estables y positivos, y ayuda a los inversores a calibrar si el precio de mercado refleja la capacidad de la empresa para generar beneficios.

Lo que se considera un PER "normal" o "justo" depende de factores como las expectativas de crecimiento y el perfil de riesgo de la empresa. Unas expectativas de crecimiento más altas y un menor riesgo suelen justificar ratios PE más altos, mientras que un crecimiento más lento o una mayor incertidumbre deberían dar lugar a valores más bajos.

El PER actual de Honeywell International es de 20,4 veces, por encima de la media del sector industrial (13,6 veces), pero aún por debajo del PER medio de sus competidores (28,4 veces). Para proporcionar una referencia más precisa, el "Ratio Justo" patentado por Simply Wall St, que tiene en cuenta el crecimiento de los beneficios de Honeywell, el sector, los márgenes de beneficio, la capitalización de mercado y el riesgo, se calcula en 26,4x. A diferencia de las comparaciones entre pares o entre sectores, el Fair Ratio personaliza el punto de referencia de valoración para las características únicas de Honeywell. Esto significa que los inversores obtienen una idea más ajustada del valor de la acción.

La comparación del PER real de Honeywell de 20,4x con su Ratio Justo de 26,4x sugiere que la acción cotiza con una valoración atractiva y podría estar infravalorada en función de su potencial de beneficios y sus fundamentales.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1411 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Honeywell International

Antes hemos aludido a una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es su historia de inversión personalizada, en la que esboza su perspectiva sobre Honeywell International conectando los cambios empresariales de la empresa, los ingresos futuros, los beneficios y las suposiciones de márgenes con una estimación del valor razonable de las acciones.

A diferencia de los ratios estáticos o las medias de los analistas, las narrativas le permiten expresar claramente lo que usted cree que impulsará el valor de Honeywell. Este enfoque vincula su historia directamente a una previsión financiera visual y rastreable y a un precio objetivo. Es fácil y accesible para cualquiera, y millones de inversores ya están compartiendo sus opiniones utilizando Narrativas en la página de la Comunidad de Simply Wall St.

Las Narrativas le ayudan a decidir cuándo comprar o vender mostrando cómo se compara su valor razonable con el último precio de mercado, actualizándose automáticamente a medida que se producen noticias, beneficios o cambios en la empresa. Por ejemplo, utilizando los objetivos recientes de los analistas, un inversor podría creer que Honeywell merece un valor justo futuro de 290,00 dólares, basándose en el rápido crecimiento de los márgenes y en el éxito de las separaciones, mientras que otro podría considerar justo un valor de 203,00 dólares, dadas las dificultades comerciales y la presión sobre los márgenes. Las narrativas le permiten basar sus decisiones de inversión en sus convicciones y responder con rapidez a medida que surgen nuevos datos.

¿Cree que hay algo más en la historia de Honeywell International? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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