¿Es Honeywell International una ganga tras los titulares sobre la expansión de las energías limpias?

• ¿Se pregunta si Honeywell International cotiza a un precio justo? No es el único, ya que muchos inversores siguen de cerca la evolución de su valoración.
• Últimamente, las acciones de Honeywell han sufrido altibajos: no subieron la semana pasada, bajaron un 3,4% este mes y han perdido un 13,1% en lo que va de año. Esto podría indicar un cambio en las expectativas del mercado y en el apetito por el riesgo.
• Varias actualizaciones recientes de los analistas y el creciente debate sobre las tendencias de la automatización industrial han despertado el interés de los inversores. Además, los titulares sobre la expansión prevista de Honeywell hacia las energías limpias y las soluciones para edificios inteligentes están ayudando a dar forma a la narrativa en torno a la oportunidad a largo plazo.
• En lo que respecta a la valoración, Honeywell recibe una puntuación de 4 sobre 6 basada en métricas clave. Sin embargo, entender el valor va mucho más allá de una sola cifra. Exploremos las diferentes formas en que se puede evaluar el precio de Honeywell, y al final de este artículo se ofrecerá una perspectiva aún más completa.

Averigüe por qué la rentabilidad del -7,1% de Honeywell International durante el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Honeywell International

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a su valor actual. Esto permite a los inversores evaluar si el precio actual de las acciones refleja el valor real de la empresa.

Honeywell International generó un flujo de caja libre de 6.290 millones de dólares en los últimos doce meses. Las estimaciones de los analistas prevén un crecimiento gradual, con una previsión de que el flujo de caja libre alcance los 6.840 millones de dólares en 2028. Normalmente, los analistas ofrecen perspectivas de hasta cinco años. Simply Wall St extrapola los años adicionales utilizados en el cálculo, ampliando la previsión a diez años. Estas proyecciones ampliadas muestran que el flujo de caja libre de Honeywell sigue aumentando, lo que proporciona confianza en la capacidad de ingresos a largo plazo de la empresa.

Sobre la base de este enfoque DCF de dos etapas, el valor intrínseco por acción de Honeywell se calcula en 221,03 dólares. Esto es aproximadamente un 11,3% por encima del precio de mercado actual, lo que sugiere que la acción está infravalorada según este método.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Honeywell International está infravalorada en un 11,3%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 894 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Honeywell International.

Enfoque 2: Precio de Honeywell International frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una de las herramientas de valoración más utilizadas para empresas rentables como Honeywell International porque compara directamente el precio de mercado de una empresa con su poder de ganancia. Esto resulta especialmente útil para empresas consolidadas que generan beneficios constantes, y ayuda a los inversores a comprender lo que están pagando por cada dólar de beneficios.

Es importante tener en cuenta que un PER "normal" o "justo" no es inamovible. Factores como el crecimiento previsto de los beneficios, la rentabilidad, los riesgos del mercado y el tamaño de la empresa influyen en el nivel de PER que tiene sentido para una empresa concreta. Las empresas de rápido crecimiento o menos arriesgadas suelen tener ratios de PER más elevados que sus homólogas maduras o más volátiles.

En la actualidad, Honeywell cotiza a un PER de 20,3 veces, superior a la media del sector industrial de 12,7 veces, pero inferior a la media del grupo de 28,5 veces. Para ofrecer una imagen más clara, Simply Wall St también calcula un "Ratio Justo" propio basado en fundamentales específicos, como las perspectivas de crecimiento de los beneficios, el perfil de riesgo, los márgenes y la escala de Honeywell. En el caso de Honeywell, la Fair Ratio se sitúa en 27,0x.

En lugar de utilizar únicamente comparaciones con pares o medianas del sector, el Ratio Justo ofrece un punto de referencia más adaptado que refleja lo que los inversores podrían esperar razonablemente después de tener en cuenta los puntos fuertes y los riesgos exclusivos de Honeywell. Esto lo convierte en una valoración más completa para la toma de decisiones a largo plazo.

La comparación del Ratio Justo de 27,0x con el PER real de Honeywell de 20,3x sugiere que la acción cotiza actualmente por debajo de su valor justo según este método.

Resultado: UNDERVALUED

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1417 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Honeywell International

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es su historia personal y la perspectiva que hay detrás de Honeywell International. Es donde usted conecta sus propias creencias sobre el futuro de la empresa (como estimaciones de ingresos, beneficios y márgenes) con un valor justo, todo ello basado en su comprensión de las tendencias y oportunidades de negocio.

Las narrativas simplifican la inversión al vincular la historia general de la empresa con una previsión financiera y, en última instancia, con lo que usted cree que es un precio justo de la acción, de modo que puede ir más allá de los consejos y las cifras bursátiles e invertir realmente basándose en su propia convicción. En la plataforma de Simply Wall St (dentro de la página de la Comunidad, utilizada por millones de inversores), las Narrativas facilitan la comparación de su punto de vista con el de los demás, las actualizaciones a medida que aparecen nuevas noticias o resultados, y la comprobación instantánea de si el precio actual de Honeywell parece alto o bajo en comparación con sus suposiciones.

Este enfoque le ayuda a decidir si comprar o vender al proporcionar una comparación clara entre su valor razonable calculado y el precio de mercado actual. Además, las Narrativas se actualizan en tiempo real con datos frescos, por lo que sus conocimientos siguen siendo relevantes. Por ejemplo, algunas Narrativas de Honeywell International pronostican un Valor Razonable tan alto como 290 $, mientras que otras ven un objetivo mucho más modesto en torno a 203 $, lo que pone de relieve cómo las perspectivas y las oportunidades pueden variar ampliamente entre los inversores.

¿Cree que hay algo más en la historia de Honeywell International? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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