¿Es ahora el momento adecuado para Honeywell tras las recientes noticias sobre la asociación para la construcción inteligente?

¿Se pregunta si es el momento adecuado para invertir en Honeywell International? No es el único. Inversores de todo el mundo tienen los ojos puestos en este gigante industrial a medida que el precio de sus acciones reanuda una tendencia alcista, ganando un 2,5% sólo en la última semana y subiendo un 3% en el último mes. Sin embargo, las acciones de Honeywell siguen perdiendo un 4,9% en el año, por lo que algunos se preguntan si se trata de una señal de oportunidad o de preocupación.

Detrás de estos movimientos, los últimos titulares han arrojado nueva luz sobre las perspectivas de Honeywell. El reciente anuncio por parte de la empresa de alianzas tecnológicas para edificios inteligentes y la atención prestada a las iniciativas de sostenibilidad han captado la atención de los inversores, insinuando un potencial de crecimiento en segmentos bien alineados con las tendencias mundiales. Aunque no son noticias sísmicas, estos acontecimientos alimentan la narrativa en evolución en torno a la transformación a largo plazo de Honeywell y su perfil potencial de riesgo-recompensa.

Si busca un veredicto rápido sobre el valor, Honeywell obtiene actualmente una puntuación de valoración de 2 sobre 6, lo que sugiere que parece infravalorada en dos de las seis comprobaciones que utilizamos. Pero, ¿qué significa esto realmente? A continuación, analizaremos cada enfoque de valoración y cómo se comparan las cifras. Y si está realmente interesado en comprender el "valor razonable" real, quédese, ya que hay un método más inteligente y holístico que no querrá perderse al final de este artículo.

Honeywell International obtiene sólo una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de la valoración.

Método 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Honeywell International

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. En el caso de Honeywell International, esto significa evaluar el efectivo previsto que la empresa podría generar en los próximos años y determinar su valor en dólares de hoy.

En la actualidad, Honeywell registra un flujo de caja libre (FCF) de unos 6.290 millones de dólares. Las estimaciones de los analistas prevén un crecimiento anual del FCF hasta 2029, y Simply Wall St extrapola las cifras más allá de ese plazo. En concreto, las previsiones sugieren que el FCF podría aumentar hasta los 7.290 millones de dólares en 2029. Después de cinco años, las proyecciones adicionales de flujo de caja se extienden hasta 2035, y la estimación más lejana sitúa el FCF en aproximadamente 8.550 millones de dólares (todo en USD).

Según el método DCF, que utiliza el modelo 2 Stage Free Cash Flow to Equity, el valor intrínseco de Honeywell se estima en 212,22 dólares por acción. Si se compara con el precio actual de la acción, esto sugiere que está sobrevalorada en torno a un 1,0%, un margen muy pequeño.

Resultado: APROXIMADO

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Honeywell International.

Simply Wall St realiza cada día un análisis de valoración de todos los valores del mundo(consulte el análisis de valoración de Honeywell International). Le mostramos el cálculo completo. Puede seguir el resultado en su lista de seguimiento o cartera y recibir una alerta cuando cambie.

Enfoque 2: Precio de Honeywell International frente a beneficios (PE)

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una de las métricas favoritas para valorar empresas rentables porque se centra en la relación entre los beneficios de una empresa y su cotización actual. Para los inversores, el ratio PE ofrece una visión directa de cuánto está dispuesto a pagar el mercado por cada dólar de los beneficios de Honeywell International.

Diferentes factores influyen en lo que se considera un ratio PE "normal" o "justo". Las empresas con mayores perspectivas de crecimiento o menor riesgo suelen tener ratios PE más altos, mientras que aquellas con un crecimiento más lento o más incertidumbre tienden a negociarse a múltiplos más bajos. Por lo tanto, es importante juzgar el PER en el contexto de esta dinámica subyacente y no de forma aislada.

Honeywell International cotiza actualmente a un ratio PE de 22,2x. Esta cifra es significativamente superior a la media del sector industrial de 12,8 veces, pero inferior a la media del grupo de 28,6 veces. El "Fair Ratio" de Simply Wall St, que tiene en cuenta factores clave como las perspectivas de crecimiento de los beneficios de Honeywell, los márgenes de beneficios, el perfil de riesgo, la dinámica del sector y la capitalización del mercado, llega a un valor de referencia adaptado de 27,8x para Honeywell.

El Ratio Justo es una medida más perspicaz que la simple comparación con el sector o los homólogos, ya que consolida los puntos fuertes y los riesgos específicos de la empresa en un único valor de referencia procesable. De este modo, ofrece una idea más precisa de cómo deberían valorarse las acciones en relación con su contexto único.

Con un PER actual de Honeywell de 22,2x y un Ratio Justo de 27,8x, las acciones cotizan ligeramente por debajo de su valor justo basado en los beneficios. Esto sugiere que el mercado puede estar aplicando un descuento a Honeywell en relación con su perfil de crecimiento y rentabilidad a largo plazo.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Honeywell International

Antes hemos mencionado que existe una forma más inteligente y holística de entender la valoración, y aquí es donde entran en juego las narrativas. Una narrativa es una forma sencilla e intuitiva de que los inversores plasmen su propia historia o perspectiva sobre una empresa. No se trata sólo de centrarse en los números, sino de conectar sus perspectivas sobre los futuros ingresos, beneficios y márgenes de Honeywell International con un valor razonable concreto y personalizado.

Las narrativas funcionan anclando su punto de vista de inversión a una previsión financiera, que luego impulsa una estimación del valor razonable. Este enfoque hace que sus decisiones de inversión sean mucho más transparentes y explicables. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores ya están compartiendo sus Narrativas, lo que hace que esta herramienta sea a la vez potente y accesible para todos, ya sea usted un principiante o un inversor experimentado.

En lugar de basarse únicamente en ratios estáticos u objetivos de consenso, las Narrativas le permiten comparar su valor razonable directamente con el precio actual de Honeywell International. Esto le permite saber exactamente cuándo cree que es el momento de comprar o vender en función de lo que cree que va a ocurrir. Dado que las Narrativas se actualizan automáticamente a medida que aparecen noticias o se publican nuevos resultados de la empresa, su punto de vista siempre refleja la información más relevante.

Por ejemplo, algunos inversores prevén que Honeywell podría llegar a valer 290 $ si la reestructuración desbloquea el crecimiento futuro, mientras que otros perciben retos y fijan su objetivo en 203 $. Su narrativa le permite controlar esa historia.

En el caso de Honeywell International, se lo ponemos fácil con avances de dos de las principales Narrativas de Honeywell International:

• 🐂 Caso Toro Honeywell International

  Valor razonable: 248,54 $.

  El precio actual está aproximadamente un 13,7% por debajo de este valor razonable.

  Crecimiento previsto de los ingresos: 4.18%

  • Se espera que la separación en tres empresas centradas desbloquee valor e impulse el crecimiento a largo plazo, beneficiando tanto a los ingresos como a los márgenes.
  • Se prevé que las adquisiciones estratégicas y el impulso a sectores de alto crecimiento como el GNL y los centros de datos mejoren la estabilidad operativa y la rentabilidad.
  • Entre los principales riesgos figuran las incertidumbres económicas y geopolíticas, así como los retos de ejecución durante la separación, que podrían presionar los resultados a corto plazo.
• 🐻 Honeywell International Caso Oso

  Valor razonable: 203,00 dólares

  El precio actual está aproximadamente un 5,6% por encima de este valor razonable.

  Crecimiento previsto de los ingresos: 3.67%

  • Es probable que las presiones arancelarias y los cambios en los patrones comerciales compriman los márgenes y dificulten el crecimiento de los ingresos.
  • La separación en tres empresas conlleva un importante riesgo de ejecución y retos para los beneficios a corto plazo debido a los elevados costes no recurrentes.
  • Aunque las medidas estratégicas tienen por objeto aumentar los beneficios y el valor para los accionistas, las optimistas expectativas del mercado pueden no estar plenamente justificadas si la demanda mundial se tambalea.

¿Crees que hay algo más en la historia de Honeywell International? ¡Crea tu propia Narrativa para hacérselo saber a la Comunidad!

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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