Con un 79% de las acciones, Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON) está muy dominada por los propietarios institucionales.

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Honeywell International podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Un total de 25 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 48%.
• La investigación de la propiedad junto con los datos de las previsiones de los analistas ayudan a comprender mejor las oportunidades de una acción.

Todo inversor en Honeywell International Inc.(NASDAQ:HON) debería conocer los grupos de accionistas más poderosos. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 79% de la propiedad. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si las acciones suben (o el que más pierde si bajan).

Dada la enorme cantidad de dinero y capacidad de investigación de que disponen, la propiedad institucional tiende a tener mucho peso, especialmente entre los inversores particulares. De ahí que tener una cantidad considerable de dinero institucional invertido en una empresa se considere a menudo un rasgo deseable.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Honeywell International.

Consulte nuestro último análisis de Honeywell International

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Honeywell International?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia a la hora de informar a sus propios inversores, por lo que suelen mostrarse más entusiastas con un valor una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en el registro, especialmente si están creciendo.

Honeywell International ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto puede indicar que la empresa tiene cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, conviene desconfiar de la supuesta validación que aportan los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede ver los beneficios e ingresos históricos de Honeywell International, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que el consejo tenga que prestar atención a sus preferencias. Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en Honeywell International. The Vanguard Group, Inc. es actualmente el mayor accionista de la empresa, con un 9,4% de las acciones en circulación. A modo de contexto, el segundo mayor accionista posee alrededor del 6,4% de las acciones en circulación, seguido de una participación del 4,8% por parte del tercer mayor accionista.

Nuestros estudios sugieren que los 25 principales accionistas controlan colectivamente menos de la mitad de las acciones de la empresa, lo que significa que las acciones de la empresa están muy repartidas y que no existe un accionista dominante.

Aunque el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay muchos analistas que cubren el valor, por lo que también merece la pena ver sus previsiones.

Información privilegiada sobre Honeywell International

La definición de información privilegiada de una empresa puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

En general, considero que la participación de personas con información privilegiada es algo positivo. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Nuestros datos sugieren que las personas con información privilegiada poseen a su nombre menos del 1% de Honeywell International Inc. Dado que se trata de una gran empresa, sólo cabría esperar que las personas con información privilegiada poseyeran un pequeño porcentaje de la misma. Pero vale la pena señalar que poseen 127 millones de dólares en acciones. Es bueno ver que los miembros del consejo de administración poseen acciones, pero podría valer la pena comprobar si esos iniciados han estado comprando.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor individual, posee una participación del 21% en Honeywell International. Si bien este porcentaje puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, sí puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena pensar en los diferentes grupos que poseen acciones en una empresa. Pero para comprender mejor a Honeywell International, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Tenga en cuenta que Honeywell International está mostrando 1 señal de advertencia en nuestro análisis de inversión, debería saber sobre...

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NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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