Cuando vemos que casi la mitad de las empresas del sector aeroespacial y de defensa de Estados Unidos tienen relaciones precio/ventas (o "P/S") inferiores a 2,1x, Axon Enterprise, Inc.(NASDAQ:AXON) parece estar emitiendo fuertes señales de venta con su relación P/S de 15,1x. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para la elevada relación P/S.
Consulte nuestro último análisis de Axon Enterprise
¿Cómo se ha comportado Axon Enterprise recientemente?
No cabe duda de que Axon Enterprise ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando sus ingresos más que la mayoría de las demás empresas. Parece que muchos esperan que persista el buen comportamiento de los ingresos, lo que ha elevado el P/S. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario estaríamos pagando un precio bastante elevado sin ninguna razón en particular.
¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Axon Enterprise en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el elevado PER?
El ratio P/S de Axon Enterprise sería el típico de una empresa de la que se espera un crecimiento muy fuerte y, lo que es más importante, un rendimiento muy superior al del sector.
En retrospectiva, el año pasado la empresa registró un aumento excepcional del 31% en sus ingresos. Además, los ingresos han aumentado un 130% en conjunto desde hace tres años, gracias al crecimiento de los últimos 12 meses. En consecuencia, los accionistas habrían acogido con satisfacción estas tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.
De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 21% anual durante los próximos tres años, según los once analistas que siguen a la empresa. Esta previsión es muy superior al 8,3% anual previsto para el sector en general.
En vista de ello, es comprensible que el PER de Axon Enterprise se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por las acciones.
Conclusión sobre la relación precio/ventas de Axon Enterprise
Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.
Hemos establecido que Axon Enterprise mantiene su elevado P/S gracias a que sus previsiones de crecimiento de ingresos son superiores a las del resto de la industria aeroespacial y de defensa, tal y como se esperaba. En estos momentos, los accionistas se sienten cómodos con la P/S, ya que confían plenamente en que los ingresos futuros no están amenazados. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.
Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado 2 señales de advertencia para Axon Enterprise que deberías tener en cuenta.
Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Por tanto, si el crecimiento de la rentabilidad coincide con su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Axon Enterprise puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.