¿Está justificado el salto del 51,6% de Nu Stock tras los hitos de la expansión?

• ¿Alguna vez se ha preguntado si Nu Holdings es una joya oculta o simplemente otra historia de crecimiento? Si tiene curiosidad por saber si ahora es el momento adecuado para comprar, no es el único.
• El valor ha subido un 51,6% en lo que va de año y un 6,1% en el último mes, lo que indica un renovado entusiasmo y un posible cambio en la forma en que los inversores ven su potencial y sus riesgos futuros.
• Los últimos titulares han destacado la expansión estratégica de Nu en nuevos mercados latinoamericanos y los lanzamientos de productos en curso. Esto ha despertado el optimismo sobre su capacidad para ampliar su base de clientes, incluso a medida que se intensifica la competencia. Estos acontecimientos están alimentando la especulación de que Nu podría seguir superando a sus rivales y captar nuevas oportunidades de crecimiento.
• Teniendo en cuenta las cifras, Nu Holdings obtiene actualmente una puntuación de 0 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valoración por estar infravalorada, lo que podría sorprender a algunos tras su subida. A continuación, profundizaremos en el significado de esta puntuación, compararemos enfoques comunes para analizar la valoración y presentaremos una forma más inteligente de evaluar si la acción ofrece realmente valor al precio actual.

Nu Holdings obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del exceso de rentabilidad de Nu Holdings

El modelo de valoración Excess Returns mide la eficacia con la que una empresa crea valor por encima del coste básico del capital comparando la rentabilidad del capital invertido con la tasa de rentabilidad exigida. A diferencia de los modelos que se centran únicamente en los flujos de caja, este enfoque se centra en la capacidad de la empresa para generar beneficios "excesivos" a partir de su base de capital.

En el caso de Nu Holdings, los datos son claros. El rendimiento medio de los fondos propios de la empresa es de un impresionante 29,42%, mientras que su valor contable estable es estimado en 3,04 dólares por acción por seis analistas. El beneficio por acción estable, basado en el rendimiento futuro ponderado de los fondos propios de nueve analistas, se sitúa en 0,90 dólares. El coste de los fondos propios es de 0,36 dólares por acción, por lo que el exceso de rentabilidad generado actualmente es de 0,53 dólares por acción.

Aunque un fuerte rendimiento del capital puede ser una señal positiva, el modelo estima un valor intrínseco muy inferior al precio actual. El análisis del exceso de rentabilidad sugiere que Nu Holdings cotiza con una prima del 76,9% respecto a su valor razonable, lo que puede indicar que la acción está significativamente sobrevalorada en la actualidad.

Resultado: SOBREVALORADO

Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que Nu Holdings podría estar sobrevalorado en un 76,9%. Descubra 834 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos calculado el valor razonable de Nu Holdings.

Enfoque 2: Precio de Nu Holdings frente a beneficios

En el caso de las empresas rentables, el ratio Precio/Ganancias (PE) suele considerarse una de las mejores formas de evaluar rápidamente el valor. El múltiplo PE refleja cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios de una empresa y es especialmente útil cuando los beneficios son estables y crecientes. Unas perspectivas de crecimiento más altas y unos riesgos menores suelen justificar un ratio PE "normal" más alto. Unos beneficios más volátiles o una mayor incertidumbre hacen que los inversores esperen un múltiplo más bajo.

Nu Holdings cotiza actualmente a un PER de 33,85 veces. A modo de contexto, el PER medio del sector bancario es de 11,16 veces y el de su grupo de homólogos es de 11,48 veces, lo que sugiere que Nu está obteniendo una prima significativa con respecto a ambas referencias. Esta prima suele reflejar un mayor crecimiento previsto, una mayor rentabilidad o un menor riesgo percibido.

En lugar de basarse únicamente en estas referencias de mercado, Simply Wall St introduce el concepto de Fair Ratio, un múltiplo PE adaptado al perfil único de Nu Holdings, que incluye factores como el crecimiento previsto de los beneficios, los márgenes de beneficio, la dinámica del sector, la capitalización bursátil y el riesgo. Este enfoque ofrece una comparación más individualizada y exhaustiva que las simples medias de los pares o del sector.

El ratio justo de Nu Holdings se calcula en 22,69 veces, lo que significa que el PER actual de 33,85 veces es notablemente superior. Esta considerable diferencia sugiere que el mercado está poniendo en precio un ambicioso escenario de crecimiento que puede no estar plenamente respaldado por los fundamentos actuales.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1410 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Nu Holdings

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es una historia de inversión sencilla y personalizada que conecta su visión del futuro de Nu Holdings con una previsión concreta de sus ingresos, beneficios y márgenes. Esto convierte su perspectiva en una estimación del valor razonable, no sólo en una corazonada.

En la plataforma de Simply Wall St, las Narrativas son una herramienta fácil de usar que se encuentra en la página de la Comunidad y que permite a millones de inversores vincular historias reales de empresas con previsiones financieras en tiempo real y estimaciones del valor razonable. Las narrativas le permiten decidir con confianza cuándo comprar o vender comparando su valor razonable supuesto (basado en sus expectativas) con el precio de mercado actual, de modo que siempre invierte dentro de su marco.

Lo que hace poderosa a esta herramienta es que las Narrativas se actualizan dinámicamente a medida que llegan noticias o comunicados de beneficios, garantizando que su valoración se mantiene al día con datos frescos. Por ejemplo, un inversor puede creer que Nu puede seguir creciendo rápidamente y le asigna un alto valor razonable de 20 dólares por acción, mientras que otro, más cauto, ve riesgos por el aumento de la competencia y la valora en 14. Ambos están utilizando el mismo sistema de Narrativa, pero con supuestos muy diferentes.

¿Crees que hay algo más en la historia de Nu Holdings? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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