A pesar de la tendencia a la baja de los beneficios de 1st Source (NASDAQ:SRCE), el valor sube un 6,4%, con lo que las ganancias en un año alcanzan el 31%.

La forma más sencilla de invertir en acciones es comprar fondos cotizados. Pero si elige los valores adecuados, puede ganar más que eso. Por ejemplo, la cotización de 1st Source Corporation(NASDAQ:SRCE) ha subido un 28% en el último año, superando claramente la rentabilidad del mercado, que ronda el 21% (sin incluir dividendos). Si puede mantener este rendimiento a largo plazo, los inversores lo harán muy bien. Dicho esto, los rendimientos a más largo plazo no son tan impresionantes, ya que la acción sólo ha ganado un 18% en tres años.

Tras la fuerte subida de la semana pasada, merece la pena comprobar si los rendimientos a largo plazo se han visto impulsados por la mejora de los fundamentales.

Consulte nuestro último análisis de 1st Source

No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar los beneficios por acción (BPA) con el precio de la acción.

En los últimos doce meses, 1st Source ha reducido su BPA un 0,5%.

El leve descenso del BPA puede deberse al hecho de que la empresa está más centrada en otros aspectos del negocio, en estos momentos. Tiene sentido comprobar algunos de los otros datos fundamentales para una explicación de la subida del precio de la acción.

Los ingresos se mantuvieron bastante estables respecto al año pasado, por lo que podría ser necesaria una investigación más profunda para explicar la subida de la cotización.

Los ingresos y beneficios de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Probablemente merezca la pena señalar que el CEO cobra menos que la media de empresas de tamaño similar. Siempre merece la pena prestar atención a la retribución del CEO, pero una cuestión más importante es si la empresa aumentará sus beneficios a lo largo de los años. Puede ver lo que los analistas predicen para 1st Source en este gráfico interactivo de estimaciones de beneficios futuros.

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, partiendo del supuesto de que los dividendos se reinvierten. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. Observamos que para 1st Source el TSR durante el último año fue del 31%, lo que es mejor que el rendimiento del precio de la acción mencionado anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de 1st Source han recibido una rentabilidad total del 31% en el último año. Por supuesto, eso incluye el dividendo. Esa ganancia es mejor que el TSR anual a lo largo de cinco años, que es del 6%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. En el mejor de los casos, esto podría indicar un impulso empresarial real, lo que implica que ahora podría ser un buen momento para profundizar. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. Un ejemplo: Hemos detectado una señal de advertencia para 1st Source que debería tener en cuenta.

Para aquellos a los que les guste encontrar inversiones ganadoras, esta lista gratuita de empresas infravaloradas con compras recientes de información privilegiada podría ser justo lo que buscan.

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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