Los inversores se muestran más optimistas con Hingham Institution for Savings (NASDAQ:HIFS) esta semana, ya que la acción sube un 9,9%, a pesar de que los beneficios tienden a la baja en el último año.

Si desea acumular riqueza en el mercado bursátil, puede hacerlo comprando un fondo indexado. Pero los inversores pueden aumentar la rentabilidad eligiendo empresas que batan el mercado. Por ejemplo, las acciones de Hingham Institution for Savings(NASDAQ:HIFS) han subido un 40% en el último año, superando claramente la rentabilidad del mercado, que ronda el 31% (sin incluir dividendos). Esto debería hacer sonreír a los accionistas. Por desgracia, los rendimientos a largo plazo no son tan buenos, ya que la acción ha caído un 23% en los últimos tres años.

Tras la fuerte subida de la semana pasada, merece la pena comprobar si la mejora de los fundamentales ha impulsado la rentabilidad a largo plazo.

Vea nuestro último análisis de Hingham Institution for Savings

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos sobrerreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

En los últimos doce meses, Hingham Institution for Savings ha reducido su BPA un 48%.

Dada la subida del precio de la acción, dudamos que el mercado esté midiendo el progreso con el BPA. De hecho, cuando el BPA disminuye pero la cotización sube, a menudo significa que el mercado está considerando otros factores.

Dudamos que la modesta rentabilidad por dividendo del 1,0% esté haciendo mucho para apoyar el precio de la acción. De hecho, los ingresos de Hingham Institution for Savings cayeron un 34% el año pasado. Por lo tanto, el uso de una instantánea de las principales métricas de negocio no nos da una buena imagen de por qué el mercado está subiendo las acciones.

El siguiente gráfico muestra la evolución de los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (para ver los valores exactos, haga clic en la imagen).

Nos gusta que los iniciados hayan estado comprando acciones en los últimos doce meses. Aun así, los beneficios futuros serán mucho más importantes para saber si los accionistas actuales ganan dinero. Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Hingham Institution for Savings es un buen punto de partida si desea profundizar en el valor.

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de Hingham Institution for Savings han recibido una rentabilidad total del 42% en el último año. Y eso incluye el dividendo. Esa ganancia es mejor que la TSR anual en cinco años, que es del 8%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. Dado que el precio de la acción se mantiene fuerte, podría valer la pena echar un vistazo más de cerca a la acción, para no perder una oportunidad. Siempre es interesante seguir la evolución de la cotización a largo plazo. Pero para entender mejor Hingham Institution for Savings, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Para ello, debería conocer las 2 señales de advertencia que hemos detectado en Hingham Institution for Savings (incluida 1 que no nos gusta demasiado).

Hingham Institution for Savings no es el único valor que compran los iniciados. Eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas de pequeña capitalización con valoraciones atractivas que han estado comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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