Los beneficios crecen en Aptiv (NYSE:APTV), pero a los accionistas siguen sin gustarles sus perspectivas

Si se está construyendo una cartera de valores adecuadamente diversificada, lo más probable es que algunas de las opciones que se elijan tengan malos resultados. Pero los últimos tres años han sido especialmente duros para los accionistas a largo plazo de Aptiv PLC(NYSE:APTV). Lamentablemente, han tenido que soportar una caída del 51% en el precio de la acción durante ese periodo. Y el camino no ha sido más fácil en el último año, con una caída del precio del 25% en ese tiempo. Más recientemente, el precio de la acción ha caído otro 9,0% en un mes.

Dado que la semana pasada ha sido dura para los accionistas, investiguemos los fundamentos y veamos qué podemos aprender.

Vea nuestro último análisis de Aptiv

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo los resultados empresariales subyacentes. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Aunque el precio de la acción ha bajado en tres años, Aptiv ha conseguido aumentar el BPA un 83% anual en ese tiempo. Dada la reacción del precio de la acción, se podría sospechar que el BPA no es una buena guía del rendimiento empresarial durante el periodo (quizás debido a una pérdida o ganancia puntual). O bien que la empresa fue exagerada en el pasado, por lo que su crecimiento ha decepcionado.

Dado que la variación del BPA no parece correlacionarse con la del precio de la acción, merece la pena echar un vistazo a otras métricas.

De hecho, los ingresos han aumentado un 12% en los últimos tres años, por lo que la caída del precio de la acción tampoco parece depender de los ingresos. Probablemente merezca la pena investigar Aptiv más a fondo; aunque puede que nos estemos perdiendo algo en este análisis, también podría haber una oportunidad.

A continuación puede ver cómo han cambiado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Aptiv es un valor muy conocido, con abundante cobertura de analistas, lo que sugiere cierta visibilidad sobre el crecimiento futuro. Así que recomendamos consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de consenso

Una perspectiva diferente

Los inversores en Aptiv tuvieron un año difícil, con una pérdida total del 25%, frente a una ganancia del mercado de alrededor del 24%. Sin embargo, hay que tener en cuenta que incluso los mejores valores a veces obtienen peores resultados que el mercado en un periodo de doce meses. Lamentablemente, el rendimiento del año pasado pone fin a una mala racha, en la que los accionistas se enfrentan a una pérdida total del 0,3% anual a lo largo de cinco años. Somos conscientes de que el Barón Rothschild ha dicho que los inversores deberían "comprar cuando hay sangre en las calles", pero advertimos que los inversores deberían asegurarse primero de que están comprando una empresa de alta calidad. Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos descubierto 3 señales de advertencia para Aptiv (¡1 es significativa!) que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

Si prefiere echar un vistazo a otra empresa, con unos datos financieros potencialmente superiores, no se pierda esta lista gratuita de empresas que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.