Cuando se observa que casi la mitad de las empresas del sector de componentes para automóviles en Estados Unidos tienen ratios precio/ventas (o "P/S") inferiores a 0,7x, Hesai Group(NASDAQ:HSAI) parece estar emitiendo algunas señales de venta con su ratio P/S de 2,2x. Sin embargo, el P/S podría ser alto por alguna razón y requiere más investigación para determinar si está justificado.
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¿Cuál ha sido la evolución reciente de Hesai Group?
Con un crecimiento de los ingresos superior al de la mayoría de las demás empresas en los últimos tiempos, a Hesai Group le ha ido relativamente bien. Parece que muchos esperan que persista el buen comportamiento de los ingresos, lo que ha elevado el PER. Es de esperar que así sea, ya que, de lo contrario, se estaría pagando un precio bastante elevado sin ninguna razón en particular.
¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Hesai Group en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.¿Se prevé un crecimiento suficiente de los ingresos de Hesai Group?
La única ocasión en la que uno se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan alto como el de Hesai Group es cuando el crecimiento de la empresa va camino de eclipsar al sector.
Si analizamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico aumento del 30%. El último trienio también ha registrado un excelente aumento global de los ingresos del 267%, ayudado por su rendimiento a corto plazo. En consecuencia, los accionistas habrían acogido con satisfacción esas tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.
En cuanto a las perspectivas, los ocho analistas que siguen la evolución de la empresa estiman que en los próximos tres años la empresa crecerá un 45% cada año. Esta cifra es muy superior al 18% de crecimiento anual previsto para el sector en general.
Teniendo esto en cuenta, no es difícil entender por qué el PER de Hesai Group es alto en relación con sus homólogos del sector. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que podría tener un futuro más próspero.
La clave
Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.
Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Hesai Group reveló que sus perspectivas de ingresos superiores contribuyen a su elevado PER. Parece que los accionistas confían en los futuros ingresos de la empresa, lo que apuntala su PER. En estas circunstancias, es difícil que la cotización caiga con fuerza en un futuro próximo.
Además, también debería conocer esta 1 señal de advertencia que hemos detectado en Hesai Group.
Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por lo tanto, puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y que han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Hesai Group puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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