Powszechny Zaklad Ubezpieczen Valoración

Q: ¿Cuál es el precio justo de PZU si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

PZU (PLN39.7) is trading below our estimate of [[fair value]] (PLN118.21)

¿Está PZU infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

5/6

Puntuación valoración 5/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Earnings vs. Similares
Price-To-Earnings vs. Industria
Price-To-Earnings vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de PZU si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: PZU (PLN39.7) is trading below our estimate of fair value (PLN118.21)

Muy por debajo del valor justo: PZU is trading below fair value by more than 20%.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de PZU?

Otras métricas financieras que pueden ser útiles para la valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio n/a de PZU. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de PZU por su múltiplo preferido actual.
¿Cual es el ratio n/a de PZU?
n/a	0x
n/a	n/a
Capitalización bursátil	zł34.28b

Métricas y ratios de valoración clave de PZU. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	1.5x
Valor empresarial/EBITDA	3.6x
Ratio precio-expectativas de beneficios	5.5x

Ratio Precio-beneficio vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PE de PZU con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PE de PZU frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-beneficio futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	18.8x
MAP Mapfre	9.5x	4.8%	€8.0b
BALN Bâloise Holding	30x	14.0%	CHF 7.6b
UNI Unipol Gruppo	6.9x	3.0%	€8.3b
HELN Helvetia Holding	28.7x	14.1%	CHF 7.8b
PZU Powszechny Zaklad Ubezpieczen	6.9x	1.2%	zł34.3b

Price-To-Earnings vs. Similares: PZU is good value based on its Price-To-Earnings Ratio (6.9x) compared to the peer average (18.8x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de PZU con el de otras empresas de la industria European Insurance ?

0 empresas	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil
Promedio de la industria	n/a	8.2%
	n/a	n/a	n/a

Obteniendo datos

0 empresas	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil
Promedio de la industria	n/a	8.2%
	n/a	n/a	n/a

No more companies

Price-To-Earnings vs. Industria: PZU is good value based on its Price-To-Earnings Ratio (6.9x) compared to the European Insurance industry average (11.1x).

Ratio Precio-beneficio vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PE de PZU comparado con su ratio PE justo? Es el ratio PE esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PE PZU vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PE actual	6.9x
Ratio PE justo	n/a

Price-To-Earnings vs. Ratio justo: Insufficient data to calculate PZU's Price-To-Earnings Fair Ratio for valuation analysis.

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de PZU de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	zł39.70	zł52.71 +32.8%	12.7%	zł62.20	zł41.30	n/a	10
Oct ’25	zł42.20	zł52.71 +24.9%	12.7%	zł62.20	zł41.30	n/a	10
Sep ’25	zł46.64	zł52.48 +12.5%	12.5%	zł62.20	zł41.30	n/a	10
Aug ’25	zł47.61	zł52.88 +11.1%	12.7%	zł62.20	zł41.30	n/a	10
Jul ’25	zł51.34	zł52.93 +3.1%	12.8%	zł62.20	zł41.30	n/a	10
Jun ’25	zł50.00	zł52.93 +5.9%	12.8%	zł62.20	zł41.30	n/a	10
May ’25	zł51.28	zł52.94 +3.2%	9.9%	zł62.20	zł41.60	n/a	9
Apr ’25	zł48.81	zł51.05 +4.6%	9.2%	zł56.00	zł41.60	n/a	8
Mar ’25	zł49.57	zł50.80 +2.5%	8.8%	zł55.60	zł41.60	n/a	8
Feb ’25	zł48.01	zł50.67 +5.5%	8.7%	zł55.60	zł41.60	n/a	8
Jan ’25	zł47.27	zł50.10 +6.0%	7.7%	zł53.00	zł41.60	n/a	8
Dec ’24	zł46.74	zł45.90 -1.8%	16.9%	zł53.00	zł27.70	n/a	9
Nov ’24	zł47.61	zł45.86 -3.7%	12.0%	zł53.00	zł36.00	zł39.70	8
Oct ’24	zł41.37	zł42.32 +2.3%	12.7%	zł53.00	zł36.00	zł42.20	8
Sep ’24	zł42.24	zł42.04 -0.5%	13.1%	zł53.80	zł36.00	zł46.64	8
Aug ’24	zł40.77	zł39.62 -2.8%	14.3%	zł49.00	zł27.70	zł47.61	9
Jul ’24	zł39.41	zł39.44 +0.07%	14.7%	zł49.00	zł27.70	zł51.34	9
Jun ’24	zł39.63	zł39.44 -0.5%	14.7%	zł49.00	zł27.70	zł50.00	9
May ’24	zł38.30	zł38.54 +0.6%	14.9%	zł49.00	zł27.70	zł51.28	9
Apr ’24	zł35.08	zł37.71 +7.5%	14.9%	zł49.00	zł27.70	zł48.81	9
Mar ’24	zł36.76	zł38.71 +5.3%	12.5%	zł49.00	zł34.00	zł49.57	8
Feb ’24	zł36.67	zł38.55 +5.1%	13.0%	zł49.00	zł33.60	zł48.01	8
Jan ’24	zł35.42	zł38.17 +7.8%	12.7%	zł49.00	zł33.60	zł47.27	8
Dec ’23	zł31.94	zł36.46 +14.2%	14.6%	zł46.90	zł27.70	zł46.74	9
Nov ’23	zł26.80	zł35.95 +34.1%	17.6%	zł46.90	zł27.00	zł47.61	9

Pronóstico de los analistas: Target price is more than 20% higher than the current share price and analysts are within a statistically confident range of agreement.