Security Bank Valoración

Q: ¿Cuál es el precio justo de SECB si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

SECB (₱91.7) is trading below our estimate of [[fair value]] (₱100.37)

¿Está SECB infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

4/6

Puntuación valoración 4/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Earnings vs. Similares
Price-To-Earnings vs. Industria
Price-To-Earnings vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de SECB si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: SECB (₱91.7) is trading below our estimate of fair value (₱100.37)

Muy por debajo del valor justo: SECB is trading below fair value, but not by a significant amount.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de SECB?

Otras métricas financieras que pueden ser útiles para la valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio n/a de SECB. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de SECB por su múltiplo preferido actual.
¿Cual es el ratio n/a de SECB?
n/a	0x
n/a	n/a
Capitalización bursátil	₱69.10b

Métricas y ratios de valoración clave de SECB. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	n/a
Valor empresarial/EBITDA	n/a
Ratio precio-expectativas de beneficios	0.4x

Ratio Precio-beneficio vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PE de SECB con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PE de SECB frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-beneficio futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	26.1x
RCB Rizal Commercial Banking	6.8x	n/a	₱63.9b
PTC Philippine Trust	75.1x	n/a	₱85.4b
UBP Union Bank of the Philippines	15.7x	32.4%	₱126.4b
CBC China Banking	6.8x	17.1%	₱154.6b
SECB Security Bank	7.2x	17.7%	₱69.1b

Price-To-Earnings vs. Similares: SECB is good value based on its Price-To-Earnings Ratio (7.2x) compared to the peer average (26.1x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de SECB con el de otras empresas de la industria Asian Banks ?

0 empresas	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil
Promedio de la industria	n/a	10.3%
	n/a	n/a	n/a

Obteniendo datos

0 empresas	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil
Promedio de la industria	n/a	10.3%
	n/a	n/a	n/a

No more companies

Price-To-Earnings vs. Industria: SECB is good value based on its Price-To-Earnings Ratio (7.2x) compared to the Asian Banks industry average (8.6x).

Ratio Precio-beneficio vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PE de SECB comparado con su ratio PE justo? Es el ratio PE esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PE SECB vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PE actual	7.2x
Ratio PE justo	7.4x

Price-To-Earnings vs. Ratio justo: SECB is good value based on its Price-To-Earnings Ratio (7.2x) compared to the estimated Fair Price-To-Earnings Ratio (7.4x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de SECB de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	₱91.70	₱116.76 +27.3%	15.2%	₱136.00	₱92.00	n/a	7
Oct ’25	₱97.00	₱111.61 +15.1%	15.2%	₱136.00	₱92.00	n/a	7
Sep ’25	₱60.00	₱87.13 +45.2%	11.9%	₱104.00	₱75.00	n/a	6
Aug ’25	₱65.95	₱91.97 +39.5%	17.0%	₱123.00	₱75.00	n/a	7
Jul ’25	₱62.90	₱91.97 +46.2%	17.0%	₱123.00	₱75.00	n/a	7
Jun ’25	₱73.70	₱91.97 +24.8%	17.0%	₱123.00	₱75.00	n/a	7
May ’25	₱71.35	₱93.23 +30.7%	15.6%	₱123.00	₱75.00	n/a	8
Apr ’25	₱69.55	₱100.71 +44.8%	12.2%	₱123.00	₱79.00	n/a	8
Mar ’25	₱71.00	₱100.34 +41.3%	12.2%	₱123.00	₱79.00	n/a	8
Feb ’25	₱71.90	₱100.34 +39.5%	12.2%	₱123.00	₱79.00	n/a	8
Jan ’25	₱71.50	₱98.81 +38.2%	10.2%	₱110.00	₱79.00	n/a	7
Dec ’24	₱68.05	₱98.81 +45.2%	10.2%	₱110.00	₱79.00	n/a	7
Nov ’24	₱77.00	₱98.95 +28.5%	9.9%	₱110.00	₱80.00	₱92.05	7
Oct ’24	₱79.95	₱110.00 +37.6%	15.5%	₱141.00	₱80.00	₱97.00	9
Sep ’24	₱79.40	₱116.33 +46.5%	11.9%	₱141.00	₱96.00	₱60.00	10
Aug ’24	₱82.50	₱117.33 +42.2%	11.0%	₱141.00	₱96.00	₱65.95	10
Jul ’24	₱83.50	₱119.66 +43.3%	12.0%	₱143.00	₱96.00	₱62.90	11
Jun ’24	₱85.15	₱121.23 +42.4%	11.8%	₱143.00	₱96.00	₱73.70	10
May ’24	₱92.25	₱124.23 +34.7%	11.0%	₱143.00	₱104.00	₱71.35	10
Apr ’24	₱92.00	₱124.23 +35.0%	11.0%	₱143.00	₱104.00	₱69.55	10
Mar ’24	₱99.00	₱122.13 +23.4%	9.5%	₱143.00	₱105.00	₱71.00	10
Feb ’24	₱92.25	₱122.13 +32.4%	9.5%	₱143.00	₱105.00	₱71.90	10
Jan ’24	₱87.00	₱120.93 +39.0%	10.5%	₱143.00	₱105.00	₱71.50	10
Dec ’23	₱93.60	₱120.93 +29.2%	10.5%	₱143.00	₱105.00	₱68.05	10
Nov ’23	₱86.40	₱120.05 +38.9%	12.1%	₱143.00	₱103.00	₱77.00	10

Pronóstico de los analistas: Target price is more than 20% higher than the current share price, but analysts are not within a statistically confident range of agreement.