Union Bank of the Philippines Valoración

Q: ¿Cuál es el precio justo de UBP si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

UBP (₱37.25) cotiza por encima de nuestra estimación de [[valor justo]] (₱25.86)

¿Está UBP infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

1/6

Puntuación valoración 1/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Earnings vs. Similares
Price-To-Earnings vs. Industria
Price-To-Earnings vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de UBP si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: UBP (₱37.25) cotiza por encima de nuestra estimación de valor justo (₱25.86)

Muy por debajo del valor justo: UBP cotiza por encima de nuestra estimación de valor justo.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de UBP?

Métrica clave: Como UBP es rentable, utilizamos su ratio precio-beneficios para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-beneficio de UBP. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de UBP por su ganancias actual.
¿Cual es el ratio PE de UBP?
Ratio PE	12.6x
Ganancias	₱9.84b
Capitalización bursátil	₱122.87b

Métricas y ratios de valoración clave de UBP. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	n/a
Valor empresarial/EBITDA	n/a
Ratio precio-expectativas de beneficios	0.4x

Ratio Precio-beneficio vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PE de UBP con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PE de UBP frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-beneficio futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	32.3x
CBC China Banking	6.7x	15.4%	₱161.7b
PTC Philippine Trust	109.1x	n/a	₱85.4b
RCB Rizal Commercial Banking	7.2x	n/a	₱60.0b
SECB Security Bank	6.3x	17.9%	₱63.3b
UBP Union Bank of the Philippines	12.6x	30.5%	₱123.5b

Price-To-Earnings vs. Similares: UBP es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (12.6x) comparado con la media de empresas similares (32.3x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de UBP con el de otras empresas de la industria Asian Banks ?

3 empresas	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

3 empresas		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Earnings vs. Industria: UBP es cara en función de su ratio Price-To-Earnings (12.6x) en comparación con la media de la industria PH Banks (6.4x).

Ratio Precio-beneficio vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PE de UBP comparado con su ratio PE justo? Es el ratio PE esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PE UBP vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PE actual	12.6x
Ratio PE justo	9.5x

Price-To-Earnings vs. Ratio justo: UBP es cara según su ratio Price-To-Earnings (12.6x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Earnings (9.5x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de UBP de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	₱37.25	₱43.45 +16.6%	12.3%	₱55.00	₱39.00	n/a	6
Nov ’25	₱38.05	₱44.14 +16.0%	12.7%	₱55.00	₱39.00	n/a	5
Oct ’25	₱39.05	₱43.94 +12.5%	12.9%	₱55.00	₱39.00	n/a	5
Sep ’25	₱33.50	₱45.12 +34.7%	12.8%	₱55.00	₱39.00	n/a	6
Aug ’25	₱36.00	₱45.12 +25.3%	12.8%	₱55.00	₱39.00	n/a	6
Jul ’25	₱34.45	₱46.88 +36.1%	12.7%	₱55.00	₱39.00	n/a	6
Jun ’25	₱33.65	₱47.52 +41.2%	11.4%	₱55.00	₱39.00	n/a	6
May ’25	₱38.50	₱51.59 +34.0%	7.6%	₱57.70	₱47.00	n/a	6
Apr ’25	₱45.25	₱52.43 +15.9%	6.3%	₱57.70	₱47.00	n/a	6
Mar ’25	₱44.60	₱54.14 +21.4%	4.4%	₱57.70	₱51.00	n/a	5
Feb ’25	₱44.50	₱52.39 +17.7%	7.9%	₱59.05	₱45.43	n/a	6
Jan ’25	₱50.35	₱55.76 +10.7%	5.9%	₱60.63	₱51.85	n/a	6
Dec ’24	₱44.69	₱59.36 +32.8%	9.5%	₱68.50	₱51.97	n/a	6
Nov ’24	₱46.85	₱60.02 +28.1%	9.1%	₱68.50	₱51.97	₱38.05	6
Oct ’24	₱50.79	₱64.11 +26.2%	14.2%	₱82.28	₱55.12	₱39.05	6
Sep ’24	₱53.78	₱68.87 +28.1%	15.3%	₱82.91	₱55.12	₱33.50	6
Aug ’24	₱58.58	₱69.92 +19.4%	14.3%	₱82.91	₱55.12	₱36.00	6
Jul ’24	₱58.98	₱71.43 +21.1%	15.4%	₱87.40	₱55.12	₱34.45	6
Jun ’24	₱62.05	₱73.12 +17.8%	15.5%	₱87.40	₱55.12	₱33.65	5
May ’24	₱65.28	₱74.13 +13.6%	14.6%	₱87.40	₱56.22	₱38.50	5
Apr ’24	₱66.97	₱74.94 +11.9%	16.0%	₱87.40	₱56.22	₱45.25	4
Mar ’24	₱69.02	₱73.66 +6.7%	14.6%	₱82.91	₱56.22	₱44.60	4
Feb ’24	₱76.38	₱73.93 -3.2%	14.0%	₱82.91	₱57.32	₱44.50	4
Jan ’24	₱67.80	₱73.74 +8.8%	13.8%	₱85.04	₱57.32	₱50.35	4
Dec ’23	₱62.99	₱73.74 +17.1%	13.8%	₱85.04	₱57.32	₱44.69	4
Nov ’23	₱60.63	₱72.60 +19.7%	16.5%	₱85.04	₱52.76	₱46.85	4

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es inferior al 20% superior al precio actual de la acción.

Descubre empresas infravaloradas

Metropolitan Bank & Trust

₱348.5b

Provides various commercial and investment banking products and services in the Philippines, rest of Asia, the United States, and Europe.

MBT

₱76.90

8.5%

48.2%

Asia United Bank

₱45.1b

Provides banking and other financial products and services to individual consumers, MSMEs, and corporations in the Philippines.

AUB

₱62.30

4.3%

109.1%

Rizal Commercial Banking

₱60.0b

Engages in the provision of banking and financial products and services in the Philippines and internationally.

RCB

₱24.80

-1.0%

7.8%