Mientras que los accionistas de DINE. de (BMV:DINEB) están en números negros desde hace 5 años, los que compraron hace una semana no son tan afortunados

No ha sido el mejor trimestre para los accionistas de DINE, S.A.B. de C.V.(BMV:DINEB), ya que el precio de la acción ha caído un 17% en ese tiempo. Mirando más atrás, la acción ha generado buenos beneficios a lo largo de cinco años. Al fin y al cabo, el precio de la acción ha subido un 86% en ese tiempo.

Aunque DINE. de ha perdido 2.100 millones de dólares de su capitalización bursátil esta semana, echemos un vistazo a sus tendencias fundamentales a largo plazo y veamos si han impulsado los rendimientos.

Consulte nuestro último análisis de DINE. de

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo los resultados empresariales subyacentes. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Los beneficios por acción de DINE. de han descendido un 24% anual, a pesar del buen comportamiento de la cotización en cinco años.

Esto significa que es poco probable que el mercado esté juzgando a la empresa basándose en el crecimiento de los beneficios. Dado que la variación del BPA no parece correlacionarse con la del precio de la acción, merece la pena echar un vistazo a otras métricas.

Es poco probable que la modesta rentabilidad por dividendo del 0,8% esté apuntalando el precio de la acción. La reducción de ingresos del 4,5% anual no es positiva. Ciertamente nos sorprende que el precio de la acción haya subido, pero quizá un examen más detenido de los datos arroje respuestas.

A continuación puede ver cómo han evolucionado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

La solidez del balance es crucial. Puede que merezca la pena echar un vistazo a nuestro informe gratuito sobre la evolución de su situación financiera a lo largo del tiempo.

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de las acciones. Mientras que el rendimiento del precio de la acción sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinvirtieran) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión descontada. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. El TSR de DINE. de en los últimos 5 años ha sido del 94%, lo que supera la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado el rendimiento total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Mientras que el mercado en general ganó alrededor de un 7,2% en el último año, los accionistas de DINE. de perdieron un 20% (incluso incluyendo los dividendos). Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. En el lado positivo, los accionistas a largo plazo han ganado dinero, con una ganancia del 14% anual durante media década. Si los datos fundamentales siguen indicando un crecimiento sostenible a largo plazo, la actual venta masiva podría ser una oportunidad digna de consideración. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Aún así, tenga en cuenta que DINE. de está mostrando 2 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, que debería conocer...

Nos gustará más DINE. de si vemos grandes compras internas. Mientras esperamos, eche un vistazo a esta lista gratuita de valores infravalorados (en su mayoría de pequeña capitalización) con compras considerables y recientes de información privilegiada.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas mexicanas.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.