Los inversores de Industrias CH S. A. B. de C. V (BMV:ICHB) estarán satisfechos con su sólida rentabilidad del 123% en los últimos cinco años.

Cuando se compran acciones, siempre existe la posibilidad de que caigan un 100%. Pero por el lado bueno, si compras acciones de una empresa de alta calidad al precio adecuado, puedes ganar mucho más del 100%. Por ejemplo, el precio de las acciones de Industrias CH, S. A. B. de C. V.(BMV:ICHB) se ha disparado un 114% en la última media década. La mayoría estaría muy contenta con ello. La semana pasada, el precio de la acción bajó un 2,1%.

Teniendo esto en cuenta, vale la pena ver si los fundamentos subyacentes de la empresa han sido el motor del rendimiento a largo plazo, o si hay algunas discrepancias.

Vea nuestro último análisis de Industrias CH S. A. B. de C. V

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos sobrerreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción que el mercado tiene de una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Durante cinco años de crecimiento del precio de la acción, Industrias CH S. A. B. de C. V logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 40% anual. Este crecimiento del BPA es superior al incremento medio anual del 16% del precio de la acción. Por tanto, se podría concluir que el mercado en general se ha vuelto más cauto con respecto a la acción. Este sentimiento de cautela se refleja en su (bastante bajo) ratio PER de 8,70.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Sabemos que Industrias CH S. A. B. de C. V ha mejorado su cuenta de resultados últimamente, pero ¿crecerán sus ingresos? Si te interesa, puedes consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de ingresos del consenso.

¿Qué hay de la rentabilidad total para el accionista (RTA)?

Los inversores deben tener en cuenta que existe una diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA) de Industrias CH S. A. B. de C. V y la evolución del precio de sus acciones, que hemos tratado anteriormente. Podría decirse que el TSR es un cálculo de rentabilidad más completo porque tiene en cuenta el valor de los dividendos (como si se reinvirtieran), junto con el valor hipotético de cualquier descuento de capital que se haya ofrecido a los accionistas. Su historial de reparto de dividendos hace que la TSR de Industrias CH S. A. B. de C. V del 123% en los últimos 5 años sea mejor que la rentabilidad de la cotización.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Industrias CH S. A. B. de C. V han perdido un 5,1% en el año, pero el mercado ha subido un 6,1%. Sin embargo, hay que tener en cuenta que incluso los mejores valores a veces tienen un rendimiento inferior al del mercado en un periodo de doce meses. Los inversores a largo plazo no estarían tan disgustados, ya que habrían ganado un 17%, cada año, durante cinco años. Si los datos fundamentales siguen indicando un crecimiento sostenible a largo plazo, la venta masiva actual podría ser una oportunidad digna de consideración. ¿Es Industrias CH S. A. B. de C. V barata en comparación con otras empresas? Estas 3 medidas de valoración podrían ayudarle a decidir.

Nos gustará más Industrias CH S. A. B. de C. V si vemos grandes compras internas. Mientras esperamos, eche un vistazo a esta lista gratuita de valores infravalorados (en su mayoría de pequeña capitalización) que han sido objeto recientemente de importantes compras por parte de inversores.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas mexicanas.

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.