La rentabilidad total para los inversores de Aedas Homes (BME:AEDAS) ha aumentado más rápidamente que el crecimiento de los beneficios durante el último año.

Hoy en día es fácil comprar un fondo indexado, y su rentabilidad debería (más o menos) igualar la del mercado. Pero si elige los valores adecuados, puede ganar más que eso. Por ejemplo, la cotización de Aedas Homes, S.A.(BME:AEDAS) es un 55% superior a la de hace un año, mucho mejor que la rentabilidad del mercado de alrededor del 27% (sin incluir dividendos) en el mismo periodo. Para nosotros, es un rendimiento sólido. Sin embargo, los rendimientos a largo plazo no han sido tan impresionantes, ya que la acción sólo ha subido un 14% en los últimos tres años.

Aunque el valor ha caído un 5,4% esta semana, merece la pena centrarse en el largo plazo y ver si los rendimientos históricos del valor se han visto impulsados por los fundamentales subyacentes.

Vea nuestro último análisis de Aedas Homes

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo el rendimiento empresarial subyacente. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante el último año, Aedas Homes aumentó sus beneficios por acción (BPA) un 32%. Este crecimiento del BPA es significativamente inferior al aumento del 55% en el precio de la acción. Así que es justo suponer que el mercado tiene una opinión más favorable de la empresa que hace un año.

A continuación puede ver cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Sabemos que Aedas Homes ha mejorado su cuenta de resultados últimamente, pero ¿va a aumentar los ingresos? Compruebe si los analistas creen que Aedas Homes aumentará sus ingresos en el futuro.

¿Qué pasa con los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier acción. Mientras que la rentabilidad del precio de la acción sólo refleja el cambio en el precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinvirtieran) y el beneficio de cualquier aumento de capital descontado o escisión. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. En el caso de Aedas Homes, su TSR ha sido del 87% en el último año. Esto supera la rentabilidad de la cotización que hemos mencionado anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Es bueno ver que Aedas Homes ha recompensado a sus accionistas con una rentabilidad total para el accionista del 87% en los últimos doce meses. Incluyendo el dividendo. Esto es mejor que la rentabilidad anualizada del 17% en media década, lo que implica que la empresa lo está haciendo mejor últimamente. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Como los riesgos, por ejemplo. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 3 señales de advertencia para Aedas Homes (¡de las cuales 1 no nos gusta demasiado!) que debería conocer.

Aedas Homes nos gustará más si vemos grandes compras internas. Mientras esperamos, eche un vistazo a esta lista gratuita de valores infravalorados (en su mayoría de pequeña capitalización) que han sido objeto recientemente de importantes compras por parte de inversores.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas españolas.

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.