No compre Gestamp Automoción, S.A. (BME:GEST) para su próximo dividendo sin hacer estas comprobaciones

Gestamp Automoción, S.A.(BME:GEST) está a punto de cotizar ex-dividendo en los próximos 3 días. La fecha ex-dividendo es un día hábil antes de la fecha de registro de una empresa, que es la fecha en la que la empresa determina qué accionistas tienen derecho a recibir un dividendo. La fecha ex-dividendo es una fecha importante a tener en cuenta ya que cualquier compra de acciones realizada en o después de esta fecha podría significar una liquidación tardía que no aparece en la fecha de registro. Es decir, tendrá que comprar las acciones de Gestamp Automoción antes del 1 de julio para recibir el dividendo, que se pagará el 3 de julio.

El próximo dividendo de la compañía es de 0,062613 euros por acción, siguiendo la línea de los últimos 12 meses, cuando la compañía distribuyó un total de 0,15 euros por acción a los accionistas. Sobre la base de los pagos del último año, Gestamp Automoción tiene una rentabilidad del 5,4% sobre el precio actual de las acciones de 2,73 euros. Si compra esta empresa por su dividendo, debería tener una idea de si el dividendo de Gestamp Automoción es fiable y sostenible. Tenemos que ver si el dividendo está cubierto por los beneficios y si está creciendo.

Vea nuestro último análisis de Gestamp Automoción

Los dividendos suelen pagarse con los beneficios de la empresa. Si una empresa paga más en dividendos de lo que ganó en beneficios, entonces el dividendo podría ser insostenible. Gestamp Automoción repartió un cómodo 30% de sus beneficios el año pasado. Una comprobación secundaria útil puede ser evaluar si Gestamp Automoción generó suficiente flujo de caja libre para permitirse su dividendo. La empresa repartió el 101% de su flujo de caja libre el año pasado, lo que creemos que está fuera del rango ideal para la mayoría de las empresas. Por lo general, las empresas necesitan más efectivo que beneficios -los gastos no se pagan solos-, por lo que no es bueno ver que desembolsa tanto de su flujo de caja.

Aunque los dividendos de Gestamp Automoción se cubrieron con los beneficios declarados por la empresa, el efectivo es algo más importante, por lo que no es bueno ver que la empresa no generó suficiente efectivo para pagar su dividendo. Si esto ocurriera repetidamente, sería un riesgo para la capacidad de Gestamp Automoción de mantener su dividendo.

Haga clic aquí para ver el ratio de pago de la empresa, además de las estimaciones de los analistas sobre sus dividendos futuros.

¿Han crecido los beneficios y los dividendos?

Las empresas que no están aumentando sus beneficios pueden seguir siendo valiosas, pero es aún más importante evaluar la sostenibilidad del dividendo si parece que la empresa tendrá dificultades para crecer. Si el negocio entra en recesión y se recorta el dividendo, la empresa podría ver caer su valor precipitadamente. Teniendo esto en cuenta, no nos entusiasma ver que los beneficios por acción de Gestamp Automoción se han mantenido prácticamente planos en los últimos cinco años. Preferiríamos eso a un descenso de los beneficios, pero a largo plazo, los mejores valores de dividendos aumentan sus beneficios por acción.

Otra forma clave de medir las perspectivas de dividendos de una empresa es midiendo su tasa histórica de crecimiento de dividendos. Gestamp Automoción ha proporcionado una media del 2,8% anual de aumento de su dividendo, basándose en los últimos seis años de pago de dividendos.

Conclusión final

Desde la perspectiva de los dividendos, ¿deberían los inversores comprar o evitar Gestamp Automoción? Es decepcionante ver que el beneficio por acción ha caído ligeramente, a pesar de que Gestamp Automoción está pagando menos de la mitad de sus ingresos como dividendos. También está pagando un porcentaje incómodamente alto de su flujo de caja, lo que nos hace preguntarnos hasta qué punto el dividendo es realmente sostenible. En general, no parece el valor de dividendos más adecuado para un inversor que quiera comprar y mantener a largo plazo.

Por lo tanto, si sigue interesado en Gestamp Automoción a pesar de sus escasas cualidades como dividendo, debería estar bien informado sobre algunos de los riesgos a los que se enfrenta este valor. Por ejemplo, Gestamp Automoción tiene 2 señales de advertencia (y 1 que no se puede ignorar) que creemos que debería conocer.

En general, no recomendamos comprar el primer valor con dividendos que veamos. Aquí tienes una lista de valores interesantes que pagan buenos dividendos.

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