Las pérdidas trienales del inversor Gestamp Automoción (BME:GEST) crecen hasta el 38% al desprenderse el valor de 120 millones de euros esta última semana

Como inversor, merece la pena esforzarse por garantizar que su cartera global supere la media del mercado. Pero el riesgo de la selección de valores es que es probable que compre empresas de bajo rendimiento. Lamentablemente, ese ha sido el caso de los accionistas a largo plazo de Gestamp Automoción, S.A.(BME:GEST), ya que el precio de la acción ha bajado un 43% en los últimos tres años, muy por debajo de la rentabilidad del mercado de alrededor del 48%. Y los compradores más recientes también lo están pasando mal, con una caída del 31% en el último año. Peor aún, ha bajado un 11% en aproximadamente un mes, lo que no es nada divertido.

Si la semana pasada sirve de algo, el sentimiento de los inversores hacia Gestamp Automoción no es positivo, así que veamos si hay un desajuste entre los fundamentales y el precio de la acción.

Vea nuestro último análisis de Gestamp Automoción

Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier acción dada. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que los dividendos recibidos se reinviertan) y el valor calculado de las ampliaciones de capital y escisiones descontadas. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. Observamos que en el caso de Gestamp Automoción el TSR de los últimos 3 años fue del -38%, lo que es mejor que el rendimiento del precio de la acción mencionado anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Mientras que el mercado en general ganó alrededor de un 19% en el último año, los accionistas de Gestamp Automoción perdieron un 28% (incluso incluyendo los dividendos). Sin embargo, hay que tener en cuenta que incluso los mejores valores a veces obtienen peores resultados que el mercado en un periodo de doce meses. Desgraciadamente, el rendimiento del año pasado puede indicar retos no resueltos, dado que fue peor que la pérdida anualizada del 6% durante la última media década. Somos conscientes de que el Barón Rothschild ha dicho que los inversores deberían "comprar cuando haya sangre en las calles", pero advertimos de que los inversores deberían asegurarse primero de que están comprando una empresa de alta calidad. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para entender mejor Gestamp Automoción, necesitamos considerar muchos otros factores. Un ejemplo: Hemos detectado 4 señales de advertencia para Gestamp Automoción que debería tener en cuenta, y 1 de ellas no debería ser ignorada.

Gestamp Automoción nos gustará más si vemos algunas grandes compras internas. Mientras esperamos, eche un vistazo a esta lista gratuita de valores infravalorados (en su mayoría de pequeña capitalización) con compras considerables y recientes de información privilegiada.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas españolas.

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