Bang & Olufsen Valoración

¿Está BO infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

5/6

Puntuación valoración 5/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Sales vs. Similares
Price-To-Sales vs. Industria
Price-To-Sales vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de BO si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: BO (DKK8.96) cotiza por debajo de nuestra estimación de valor justo (DKK26.17)

Muy por debajo del valor justo: BO cotiza por debajo de su valor justo en más de un 20%.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de BO?

Métrica clave: Como BO no es rentable, utilizamos su ratio precio-ventas para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-ventas de BO. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de BO por su ingresos actual.
¿Cual es el ratio PS de BO?
Ratio precio-ventas (PS)	0.4x
Ventas	DKK 2.51b
Capitalización bursátil	DKK 1.08b

Métricas y ratios de valoración clave de BO. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	0.5x
Valor empresarial/EBITDA	10.2x
Ratio precio-expectativas de beneficios	n/a

Ratio Precio-ventas vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PS de BO con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PS de BO frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-ventas futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	1.7x
DANT Dantax	4.5x	n/a	DKK 120.0m
GN GN Store Nord	1.1x	5.1%	DKK 19.7b
HUSCO HusCompagniet	0.6x	21.4%	DKK 1.3b
TCM TCM Group	0.6x	5.4%	DKK 693.3m
BO Bang & Olufsen	0.4x	9.1%	DKK 1.1b

Price-To-Sales vs. Similares: BO es un buen valor basado en su ratio Price-To-Sales (0.4x) comparado con la media de empresas similares (1.7x).

Ratio Precio-ventas vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PS de BO con el de otras empresas de la industria European Consumer Durables ?

13 empresas	Precio / Ventas	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

13 empresas		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Sales vs. Industria: BO es un buen valor basado en su ratio Price-To-Sales (0.4x) comparado con la media de la industria Danish Consumer Durables (0.6x).

Ratio Precio-ventas vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PS de BO comparado con su ratio PS justo? Es el ratio PS esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PS BO vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PS actual	0.4x
Ratio PS justo	0.8x

Price-To-Sales vs. Ratio justo: BO es un buen valor basado en su ratio Price-To-Sales (0.4x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Sales (0.8x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de BO de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	DKK 8.96	DKK 12.50 +39.5%	4.0%	DKK 13.00	DKK 12.00	n/a	2
Nov ’25	DKK 9.03	DKK 12.50 +38.4%	4.0%	DKK 13.00	DKK 12.00	n/a	2
Oct ’25	DKK 9.29	DKK 12.50 +34.6%	4.0%	DKK 13.00	DKK 12.00	n/a	2
Sep ’25	DKK 8.65	DKK 12.50 +44.5%	4.0%	DKK 13.00	DKK 12.00	n/a	2
Aug ’25	DKK 9.29	DKK 12.50 +34.6%	4.0%	DKK 13.00	DKK 12.00	n/a	2
Jul ’25	DKK 9.33	DKK 11.50 +23.3%	13.0%	DKK 13.00	DKK 10.00	n/a	2
Jun ’25	DKK 10.40	DKK 11.50 +10.6%	13.0%	DKK 13.00	DKK 10.00	n/a	2
May ’25	DKK 9.56	DKK 11.50 +20.3%	13.0%	DKK 13.00	DKK 10.00	n/a	2
Apr ’25	DKK 9.35	DKK 12.25 +31.0%	6.1%	DKK 13.00	DKK 11.50	n/a	2
Mar ’25	DKK 9.45	DKK 13.25 +40.2%	13.2%	DKK 15.00	DKK 11.50	n/a	2
Feb ’25	DKK 9.72	DKK 13.25 +36.3%	13.2%	DKK 15.00	DKK 11.50	n/a	2
Jan ’25	DKK 9.64	DKK 13.50 +40.0%	11.1%	DKK 15.00	DKK 12.00	n/a	2
Dec ’24	DKK 9.64	DKK 13.50 +40.0%	11.1%	DKK 15.00	DKK 12.00	n/a	2
Nov ’24	DKK 8.84	DKK 13.50 +52.7%	11.1%	DKK 15.00	DKK 12.00	DKK 9.03	2
Oct ’24	DKK 8.63	DKK 13.50 +56.4%	11.1%	DKK 15.00	DKK 12.00	DKK 9.29	2
Sep ’24	DKK 9.31	DKK 13.50 +45.0%	11.1%	DKK 15.00	DKK 12.00	DKK 8.65	2
Aug ’24	DKK 10.32	DKK 13.50 +30.8%	11.1%	DKK 15.00	DKK 12.00	DKK 9.29	2
Jul ’24	DKK 10.56	DKK 13.50 +27.8%	11.1%	DKK 15.00	DKK 12.00	DKK 9.33	2
Jun ’24	DKK 11.62	DKK 13.50 +16.2%	11.1%	DKK 15.00	DKK 12.00	DKK 10.40	2
May ’24	DKK 9.56	DKK 13.50 +41.2%	11.1%	DKK 15.00	DKK 12.00	DKK 9.56	2
Apr ’24	DKK 9.72	DKK 13.50 +38.9%	11.1%	DKK 15.00	DKK 12.00	DKK 9.35	2
Mar ’24	DKK 12.77	DKK 13.75 +7.7%	9.1%	DKK 15.00	DKK 12.50	DKK 9.45	2
Feb ’24	DKK 12.03	DKK 13.75 +14.3%	9.1%	DKK 15.00	DKK 12.50	DKK 9.72	2
Jan ’24	DKK 8.21	DKK 10.50 +27.9%	4.8%	DKK 11.00	DKK 10.00	DKK 9.64	2
Dec ’23	DKK 10.09	DKK 10.50 +4.1%	4.8%	DKK 11.00	DKK 10.00	DKK 9.64	2
Nov ’23	DKK 8.90	DKK 10.50 +18.0%	4.8%	DKK 11.00	DKK 10.00	DKK 8.84	2

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es más de 20% superior al precio actual de la acción, pero no hay suficientes analistas cubriendo la empresa para determinar confianza estadística de conformidad.