CanSino Biologics Valoración

Q: ¿Cuál es el precio justo de CJH si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

CJH (€3.2) cotiza por debajo de nuestra estimación de [[valor justo]] (€32.91)

¿Está CJH infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

2/6

Puntuación valoración 2/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Sales vs. Similares
Price-To-Sales vs. Industria
Price-To-Sales vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de CJH si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: CJH (€3.2) cotiza por debajo de nuestra estimación de valor justo (€32.91)

Muy por debajo del valor justo: CJH cotiza por debajo de su valor justo en más de un 20%.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de CJH?

Métrica clave: Como CJH no es rentable, utilizamos su ratio precio-ventas para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-ventas de CJH. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de CJH por su ingresos actual.
¿Cual es el ratio PS de CJH?
Ratio precio-ventas (PS)	8.3x
Ventas	CN¥748.53m
Capitalización bursátil	CN¥10.62b

Métricas y ratios de valoración clave de CJH. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	12.6x
Valor empresarial/EBITDA	-11.3x
Ratio precio-expectativas de beneficios	n/a

Ratio Precio-ventas vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PS de CJH con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PS de CJH frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-ventas futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	7.7x
BIO3 Biotest	1.5x	3.6%	€1.4b
FYB Formycon	13.9x	33.4%	€844.9m
HPHA Heidelberg Pharma	12.6x	16.6%	€106.7m
MDG1 Medigene	2.8x	13.3%	€20.6m
CJH CanSino Biologics	8.3x	33.3%	€11.4b

Price-To-Sales vs. Similares: CJH es cara según su ratio Price-To-Sales (8.3x) en comparación con la media de empresas similares (7.7x).

Ratio Precio-ventas vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PS de CJH con el de otras empresas de la industria DE Biotechs ?

6 empresas	Precio / Ventas	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil
CNW co.don	0.7x	n/a	US$6.97m
V9Z Aceragen	0.4x	n/a	US$3.12m
PA8 Paion	0.2x	30.2%	US$2.78m
V9Z Aceragen	0.3x	-161.8%	US$2.18m

6 empresas		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Sales vs. Industria: CJH es cara en función de su ratio Price-To-Sales (8.3x) en comparación con la media de la industria German Biotechs (12.6x).

Ratio Precio-ventas vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PS de CJH comparado con su ratio PS justo? Es el ratio PS esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PS CJH vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PS actual	8.3x
Ratio PS justo	5x

Price-To-Sales vs. Ratio justo: CJH es cara según su ratio Price-To-Sales (8.3x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Sales (5x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de CJH de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	€3.20	€3.55 +10.9%	18.6%	€4.45	€2.67	n/a	5
Nov ’25	€3.08	€3.55 +15.3%	18.6%	€4.45	€2.67	n/a	5
Oct ’25	€3.16	€3.13 -1.1%	22.5%	€4.41	€2.44	n/a	5
Sep ’25	€2.08	€3.14 +51.2%	23.3%	€4.49	€2.44	n/a	5
Aug ’25	€2.18	€3.30 +51.4%	21.6%	€4.52	€2.56	n/a	5
Jul ’25	€2.22	€3.30 +48.7%	21.6%	€4.52	€2.56	n/a	5
Jun ’25	€2.30	€3.27 +42.0%	21.8%	€4.48	€2.51	n/a	5
May ’25	€2.12	€3.10 +46.4%	31.1%	€4.89	€2.18	n/a	5
Apr ’25	€1.86	€3.11 +66.9%	31.3%	€4.94	€2.20	n/a	5
Mar ’25	€2.10	€4.10 +95.5%	14.1%	€4.93	€3.41	n/a	5
Feb ’25	€1.93	€4.10 +112.2%	14.1%	€4.93	€3.41	n/a	5
Jan ’25	n/a	€8.98 0%	80.6%	€23.17	€4.02	n/a	5
Dec ’24	€3.17	€10.46 +229.9%	75.7%	€23.94	€4.56	n/a	4
Nov ’24	€2.92	€12.46 +327.4%	66.4%	€24.02	€5.07	€3.08	3
Oct ’24	€2.90	€11.51 +296.8%	64.2%	€24.02	€5.07	€3.16	4
Sep ’24	€2.57	€10.34 +301.8%	67.0%	€23.78	€4.14	€2.08	5
Aug ’24	€3.54	€11.60 +227.7%	51.2%	€21.50	€6.84	€2.18	4
Jul ’24	€3.09	€12.63 +309.0%	44.5%	€22.05	€7.29	€2.22	4
Jun ’24	€3.47	€13.02 +274.9%	40.4%	€22.88	€7.56	€2.30	5
May ’24	n/a	€13.02 0%	40.4%	€22.88	€7.56	€2.12	5
Apr ’24	€5.12	€14.38 +180.5%	38.8%	€23.11	€7.63	€1.86	6
Mar ’24	n/a	€15.47 0%	34.1%	€23.60	€9.17	€2.10	6
Feb ’24	n/a	€15.82 0%	35.2%	€24.94	€9.21	€1.93	6
Jan ’24	€7.72	€15.76 +104.2%	34.7%	€24.75	€9.14	n/a	6
Dec ’23	€11.06	€15.76 +42.6%	34.7%	€24.75	€9.14	€3.17	6
Nov ’23	€10.61	€14.44 +36.1%	40.2%	€25.23	€9.32	€2.92	5

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es inferior al 20% superior al precio actual de la acción.

Descubre empresas infravaloradas

Amneal Pharmaceuticals

US$2.6b

Develops, manufactures, markets, and distributes generics, injectables, biosimilars, and specialty branded pharmaceutical products worldwide.

2DT

US$7.55

2.0%

95.6%

Collegium Pharmaceutical

US$993.0m

A specialty pharmaceutical company, engages in the development and commercialization of medicines for pain management.

354

US$29.20

5.0%

23.7%

Pharming Group

€478.2m

A biopharmaceutical company, develops and commercializes protein replacement therapies and precision medicines for the treatment of rare diseases in the United States, Europe, and internationally.

PHGN

€0.72

1.8%

-31.2%