Morgan Stanley

Informe acción XTRA:DWD

Capitalización de mercado: €208.4b

Morgan Stanley Valoración

¿Está DWD infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

3/6

Puntuación valoración 3/6

  • Por debajo del valor justo

  • Muy por debajo del valor justo

  • Price-To-Earnings vs. Similares

  • Price-To-Earnings vs. Industria

  • Price-To-Earnings vs. Ratio justo

  • Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de DWD si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: DWD (€129.98) cotiza por debajo de nuestra estimación de valor justo (€134.21)

Muy por debajo del valor justo: DWD cotiza por debajo de valor justo, pero no por un importe significativo.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de DWD?

Métrica clave: Como DWD es rentable, utilizamos su ratio precio-beneficios para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-beneficio de DWD. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de DWD por su ganancias actual.
¿Cual es el ratio PE de DWD?
Ratio PE20.4x
GananciasUS$10.62b
Capitalización bursátilUS$216.99b

Ratio Precio-beneficio vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PE de DWD con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PE de DWD frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
EmpresaPrecio-beneficio futuroCrecimiento estimadoCapitalización de mercado
Promedio de empresas similares32x
FTK flatexDEGIRO
12.4x8.4%€1.4b
T2G Tradegate Wertpapierhandelsbank
86.6xn/a€2.2b
DBK Deutsche Bank
7.8x13.4%€30.2b
DB1 Deutsche Börse
21.4x4.6%€39.5b
DWD Morgan Stanley
20.4x8.2%€217.0b

Price-To-Earnings vs. Similares: DWD es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (20.4x) comparado con la media de empresas similares (32x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de DWD con el de otras empresas de la industria DE Capital Markets ?

4 empresas Precio / BeneficiosCrecimiento estimadoCapitalización bursátil
AR4 AURELIUS Equity Opportunities SE KGaA
3.9xn/aUS$406.78m
HXCK Ernst Russ
3.8x-18.2%US$206.28m
VG8 Varengold Bank
1.8xn/aUS$24.05m
XE8 Black Sea Property
0.7xn/aUS$7.68m
No hay más empresas disponibles en este rango PE
DWD 20.4xPromedio de la industria 20.3xNo. of Companies6PE01632486480+
4 empresas Crecimiento estimadoCapitalización bursátil
No more companies

Price-To-Earnings vs. Industria: DWD es cara en función de su ratio Price-To-Earnings (20.4x) en comparación con la media de la industria German Capital Markets (20.3x).

Ratio Precio-beneficio vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PE de DWD comparado con su ratio PE justo? Es el ratio PE esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PE DWD vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PE actual 20.4x
Ratio PE justo 24x

Price-To-Earnings vs. Ratio justo: DWD es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (20.4x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Earnings (24x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de DWD de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
FechaPrecio de las accionesPrecio objetivo promedio a 1 añoDispersiónAltoBajoPrecio real 1 añoAnalistas
Actual€129.98
€117.25
-9.8%
10.6%€135.47€95.40n/a17
Nov ’25€108.20
€107.60
-0.6%
10.5%€124.31€89.32n/a18
Oct ’25€94.23
€95.41
+1.3%
8.0%€109.31€82.21n/a18
Sep ’25€92.44
€94.54
+2.3%
8.9%€109.01€81.31n/a19
Aug ’25€94.44
€98.14
+3.9%
9.2%€113.06€84.33n/a18
Jul ’25€91.84
€92.66
+0.9%
8.4%€109.89€82.89n/a21
Jun ’25€89.37
€91.66
+2.6%
8.3%€108.65€81.95n/a21
May ’25€85.16
€92.56
+8.7%
8.8%€110.37€82.31n/a21
Apr ’25€86.95
€88.59
+1.9%
8.7%€108.00€77.27n/a21
Mar ’25€79.71
€88.11
+10.5%
9.3%€107.54€77.78n/a21
Feb ’25€79.68
€87.44
+9.7%
9.6%€106.99€73.78n/a21
Jan ’25€84.67
€83.14
-1.8%
8.9%€97.16€72.64n/a22
Dec ’24€73.44
€81.92
+11.6%
9.6%€96.47€67.62n/a22
Nov ’24€67.32
€86.48
+28.5%
9.6%€104.19€69.71€108.2022
Oct ’24€77.80
€92.62
+19.1%
8.8%€106.04€75.74€94.2323
Sep ’24€79.44
€91.08
+14.7%
9.0%€103.97€74.26€92.4423
Aug ’24€82.75
€89.73
+8.4%
9.3%€101.98€72.84€94.4423
Jul ’24€78.58
€88.23
+12.3%
10.6%€102.70€73.36€91.8423
Jun ’24€76.19
€90.92
+19.3%
10.2%€104.51€74.65€89.3723
May ’24€81.26
€89.02
+9.6%
9.4%€101.42€72.44€85.1623
Apr ’24€80.08
€95.00
+18.6%
10.6%€116.18€74.35€86.9523
Mar ’24€89.94
€96.97
+7.8%
9.7%€117.93€79.25€79.7123
Feb ’24€89.84
€93.66
+4.2%
9.5%€114.99€77.27€79.6823
Jan ’24€79.38
€88.73
+11.8%
8.4%€108.40€74.67€84.6724
Dec ’23€88.58
€89.03
+0.5%
8.4%€109.25€75.26€73.4424
Nov ’23€84.64
€93.40
+10.4%
8.4%€116.43€80.20€67.3224

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es inferior al precio actual de la acción.

Descubre empresas infravaloradas

Yeahka

HK$4.2b

An investment holding company, provides payment and business services to merchants and consumers in the People’s Republic of China.

4YE

HK$1.19

7D

-4.8%

1Y

-30.0%

ORIX

JP¥3.8t

Provides diversified financial services in Japan, the United States, Asia, Europe, Australasia, and the Middle East.

OIX

JP¥20.20

7D

0%

1Y

21.0%

Mutares SE KGaA

€484.6m

A private equity firm specializing in investments in secondary direct, special situations, bridge financing, recapitalization, distressed/vulture, management succession, reorganization, carve-outs, turnarounds, spin-offs and re-funding.

MUX

€22.40

7D

1.1%

1Y

-29.3%