Banco BPM S.p.A.

Informe acción DB:BPM

Capitalización de mercado: €10.0b

Banco BPM Valoración

¿Está BPM infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

5/6

Puntuación valoración 5/6

  • Por debajo del valor justo

  • Muy por debajo del valor justo

  • Price-To-Earnings vs. Similares

  • Price-To-Earnings vs. Industria

  • Price-To-Earnings vs. Ratio justo

  • Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de BPM si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: BPM (€6.62) cotiza por debajo de nuestra estimación de valor justo (€12.01)

Muy por debajo del valor justo: BPM cotiza por debajo de su valor justo en más de un 20%.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de BPM?

Métrica clave: Como BPM es rentable, utilizamos su ratio precio-beneficios para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-beneficio de BPM. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de BPM por su ganancias actual.
¿Cual es el ratio PE de BPM?
Ratio PE5x
Ganancias€2.01b
Capitalización bursátil€9.98b

Ratio Precio-beneficio vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PE de BPM con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PE de BPM frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
EmpresaPrecio-beneficio futuroCrecimiento estimadoCapitalización de mercado
Promedio de empresas similares8.8x
CBK Commerzbank
8.5x8.8%€18.2b
PCZ ProCredit Holding
4.2x9.9%€450.0m
MBK Merkur PrivatBank KgaA
10x8.6%€107.3m
BID Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam
12.5x21.3%₫260.5t
BPM Banco BPM
5x-13.7%€10.0b

Price-To-Earnings vs. Similares: BPM es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (5x) comparado con la media de empresas similares (8.8x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de BPM con el de otras empresas de la industria European Banks ?

2 empresas Precio / BeneficiosCrecimiento estimadoCapitalización bursátil
BPM 5.0xPromedio de la industria 7.4xNo. of Companies46PE0612182430+
2 empresas Crecimiento estimadoCapitalización bursátil
No more companies

Price-To-Earnings vs. Industria: BPM es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (5x) comparado con la media de la industria European Banks (7.4x).

Ratio Precio-beneficio vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PE de BPM comparado con su ratio PE justo? Es el ratio PE esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PE BPM vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PE actual 5x
Ratio PE justo 7.9x

Price-To-Earnings vs. Ratio justo: BPM es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (5x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Earnings (7.9x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de BPM de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
FechaPrecio de las accionesPrecio objetivo promedio a 1 añoDispersiónAltoBajoPrecio real 1 añoAnalistas
Actual€6.62
€7.56
+14.2%
5.7%€8.50€6.80n/a15
Nov ’25€6.34
€7.30
+15.1%
6.6%€8.00€6.40n/a15
Oct ’25€6.06
€7.27
+20.0%
7.3%€8.00€6.40n/a15
Sep ’25€6.11
€7.13
+16.7%
10.3%€8.00€5.40n/a15
Aug ’25€6.38
€7.08
+11.0%
10.5%€8.00€5.20n/a15
Jul ’25€6.03
€6.98
+15.7%
10.1%€8.00€5.30n/a15
Jun ’25€6.59
€6.94
+5.3%
9.8%€8.00€5.30n/a15
May ’25€6.15
€6.55
+6.5%
11.1%€7.80€4.90n/a15
Apr ’25€6.17
€6.20
+0.5%
12.4%€7.55€4.60n/a15
Mar ’25€5.38
€6.06
+12.5%
11.4%€7.00€4.60n/a15
Feb ’25€4.96
€5.94
+19.8%
12.4%€7.00€4.50n/a14
Jan ’25€4.75
€6.13
+29.1%
10.4%€7.19€4.60n/a14
Dec ’24€5.08
€6.37
+25.5%
7.2%€7.21€5.50n/a14
Nov ’24€4.90
€6.01
+22.6%
11.9%€7.19€4.80€6.3414
Oct ’24€4.64
€5.91
+27.3%
12.6%€7.00€4.60€6.0613
Sep ’24€4.45
€5.93
+33.4%
11.5%€7.00€4.80€6.1114
Aug ’24€4.54
€5.67
+24.9%
11.1%€6.60€4.30€6.3814
Jul ’24€4.19
€5.61
+33.7%
11.4%€6.60€4.30€6.0314
Jun ’24€3.67
€5.65
+53.7%
8.9%€6.60€4.90€6.5913
May ’24€3.67
€5.21
+41.9%
9.7%€6.00€4.30€6.1513
Apr ’24€3.63
€5.16
+41.9%
9.4%€5.81€4.30€6.1713
Mar ’24€4.10
€5.19
+26.3%
9.6%€5.81€4.30€5.3813
Feb ’24€4.11
€4.55
+10.7%
9.9%€5.20€4.00€4.9613
Jan ’24€3.33
€4.18
+25.7%
8.6%€4.90€3.65€4.7513
Dec ’23€3.34
€4.15
+24.4%
9.9%€4.90€3.30€5.0813
Nov ’23€3.07
€3.79
+23.5%
9.4%€4.40€3.25€4.9014

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es inferior al 20% superior al precio actual de la acción.

Descubre empresas infravaloradas

Eurobank Ergasias Services and Holdings

€7.5b

Provides retail banking, corporate and private banking, asset management, treasury, capital market, and other services primarily in Greece, rest of Europe, and internationally.

EFGD

€1.95

7D

-2.4%

1Y

18.5%

Crédit Agricole

€39.7b

Provides retail, corporate, insurance, and investment banking products and services in France and internationally.

XCA

€13.26

7D

-0.2%

1Y

13.4%

Banco del Bajío Institución de Banca Múltiple

Mex$48.6b

Provides banking products and services in Mexico.

5NT

Mex$1.82

7D

-0.5%

1Y

-37.7%