Deutsche Bank Valoración

Q: ¿Cuál es el precio justo de DBK si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

DBK (CZK404.55) cotiza por debajo de nuestra estimación de [[valor justo]] (CZK703.16)

¿Está DBK infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

4/6

Puntuación valoración 4/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Earnings vs. Similares
Price-To-Earnings vs. Industria
Price-To-Earnings vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de DBK si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: DBK (CZK404.55) cotiza por debajo de nuestra estimación de valor justo (CZK703.16)

Muy por debajo del valor justo: DBK cotiza por debajo de su valor justo en más de un 20%.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de DBK?

Métrica clave: Como DBK es rentable, utilizamos su ratio precio-beneficios para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-beneficio de DBK. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de DBK por su ganancias actual.
¿Cual es el ratio PE de DBK?
Ratio PE	8.1x
Ganancias	€3.89b
Capitalización bursátil	€31.46b

Métricas y ratios de valoración clave de DBK. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	n/a
Valor empresarial/EBITDA	n/a
Ratio precio-expectativas de beneficios	0.6x

Ratio Precio-beneficio vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PE de DBK con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PE de DBK frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-beneficio futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	17.3x
MQG Macquarie Group	23.4x	9.9%	AU$83.7b
BPAC11 Banco BTG Pactual	14.3x	14.5%	R$162.6b
UBSG UBS Group	22.4x	25.6%	CHF 90.0b
INL Investec Group	8.9x	10.4%	R124.2b
DBK Deutsche Bank	8.1x	13.4%	Kč31.5b

Price-To-Earnings vs. Similares: DBK es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (8.1x) comparado con la media de empresas similares (17.3x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de DBK con el de otras empresas de la industria European Capital Markets ?

17 empresas	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

17 empresas		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Earnings vs. Industria: DBK es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (8.1x) comparado con la media de la industria European Capital Markets (13.2x).

Ratio Precio-beneficio vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PE de DBK comparado con su ratio PE justo? Es el ratio PE esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PE DBK vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PE actual	8.1x
Ratio PE justo	n/a

Price-To-Earnings vs. Ratio justo: Datos insuficientes para calcular el ratio justo Price-To-Earnings de DBK para análisis de valoración.

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de DBK de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	Kč404.55	Kč454.64 +12.4%	18.6%	Kč586.31	Kč275.46	n/a	15
Nov ’25	Kč399.00	Kč455.92 +14.3%	18.5%	Kč588.39	Kč276.44	n/a	15
Oct ’25	Kč390.85	Kč434.13 +11.1%	19.0%	Kč562.35	Kč274.87	n/a	16
Sep ’25	Kč371.55	Kč446.27 +20.1%	38.3%	Kč1,078.24	Kč273.32	n/a	18
Aug ’25	Kč364.00	Kč452.38 +24.3%	38.3%	Kč1,093.33	Kč277.15	n/a	18
Jul ’25	Kč383.65	Kč436.79 +13.8%	38.9%	Kč1,071.37	Kč271.58	n/a	18
Jun ’25	Kč376.20	Kč431.96 +14.8%	38.8%	Kč1,061.22	Kč269.01	n/a	18
May ’25	Kč380.10	Kč430.87 +13.4%	39.4%	Kč1,078.75	Kč273.45	n/a	18
Apr ’25	Kč373.00	Kč399.50 +7.1%	44.5%	Kč1,088.79	Kč276.00	n/a	18
Mar ’25	Kč316.00	Kč396.89 +25.6%	43.9%	Kč1,095.48	Kč277.69	n/a	19
Feb ’25	Kč313.55	Kč373.24 +19.0%	46.7%	Kč1,068.46	Kč243.51	n/a	19
Jan ’25	Kč303.00	Kč365.91 +20.8%	47.0%	Kč1,053.00	Kč239.99	n/a	19
Dec ’24	Kč276.90	Kč363.82 +31.4%	47.0%	Kč1,045.52	Kč238.28	n/a	19
Nov ’24	Kč258.00	Kč367.60 +42.5%	47.5%	Kč1,056.37	Kč240.75	Kč399.00	19
Oct ’24	Kč253.60	Kč365.03 +43.9%	48.5%	Kč1,051.08	Kč239.55	Kč390.85	18
Sep ’24	Kč245.75	Kč353.76 +44.0%	48.6%	Kč1,036.67	Kč236.26	Kč371.55	19
Aug ’24	Kč243.25	Kč350.72 +44.2%	48.7%	Kč1,030.71	Kč234.91	Kč364.00	19
Jul ’24	Kč226.00	Kč357.77 +58.3%	46.8%	Kč1,020.95	Kč249.30	Kč383.65	19
Jun ’24	Kč229.00	Kč355.78 +55.4%	45.9%	Kč1,021.59	Kč249.46	Kč376.20	20
May ’24	Kč232.00	Kč352.23 +51.8%	46.0%	Kč1,011.90	Kč247.09	Kč380.10	20
Apr ’24	Kč222.30	Kč359.59 +61.8%	44.1%	Kč1,009.45	Kč255.88	Kč373.00	20
Mar ’24	Kč276.15	Kč364.10 +31.8%	44.1%	Kč1,016.79	Kč257.75	Kč316.00	20
Feb ’24	Kč290.45	Kč349.73 +20.4%	47.0%	Kč1,025.46	Kč226.56	Kč313.55	20
Jan ’24	Kč257.90	Kč348.82 +35.3%	49.1%	Kč1,040.10	Kč229.79	Kč303.00	19
Dec ’23	Kč243.05	Kč348.59 +43.4%	49.9%	Kč1,047.43	Kč231.41	Kč276.90	19
Nov ’23	Kč236.00	Kč337.64 +43.1%	53.9%	Kč1,053.68	Kč142.15	Kč258.00	19

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es inferior al 20% superior al precio actual de la acción.