China Merchants Bank Co., Ltd.

Informe acción SHSE:600036

Capitalización de mercado: CN¥895.9b

China Merchants Bank Valoración

¿Está 600036 infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

4/6

Puntuación valoración 4/6

  • Por debajo del valor justo

  • Muy por debajo del valor justo

  • Price-To-Earnings vs. Similares

  • Price-To-Earnings vs. Industria

  • Price-To-Earnings vs. Ratio justo

  • Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de 600036 si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: 600036 (CN¥36.22) cotiza por debajo de nuestra estimación de valor justo (CN¥91.57)

Muy por debajo del valor justo: 600036 cotiza por debajo de su valor justo en más de un 20%.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de 600036?

Métrica clave: Como 600036 es rentable, utilizamos su ratio precio-beneficios para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-beneficio de 600036. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de 600036 por su ganancias actual.
¿Cual es el ratio PE de 600036?
Ratio PE6.5x
GananciasCN¥141.34b
Capitalización bursátilCN¥895.87b

Ratio Precio-beneficio vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PE de 600036 con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PE de 600036 frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
EmpresaPrecio-beneficio futuroCrecimiento estimadoCapitalización de mercado
Promedio de empresas similares6x
601166 Industrial Bank
5.2x6.5%CN¥369.0b
600000 Shanghai Pudong Development Bank
7.1x10.0%CN¥273.9b
000001 Ping An Bank
5x5.7%CN¥217.0b
601818 China Everbright Bank
6.6x11.2%CN¥195.9b
600036 China Merchants Bank
6.5x6.5%CN¥895.9b

Price-To-Earnings vs. Similares: 600036 es cara según su ratio Price-To-Earnings (6.5x) en comparación con la media de empresas similares (6x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de 600036 con el de otras empresas de la industria CN Banks ?

0 empresas Precio / BeneficiosCrecimiento estimadoCapitalización bursátil
No hay más empresas disponibles en este rango PE
600036 6.5xPromedio de la industria 5.8xNo. of Companies18PE0612182430+
0 empresas Crecimiento estimadoCapitalización bursátil
No more companies

Price-To-Earnings vs. Industria: 600036 es cara en función de su ratio Price-To-Earnings (6.5x) en comparación con la media de la industria CN Banks (5.8x).

Ratio Precio-beneficio vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PE de 600036 comparado con su ratio PE justo? Es el ratio PE esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PE 600036 vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PE actual 6.5x
Ratio PE justo 6.6x

Price-To-Earnings vs. Ratio justo: 600036 es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (6.5x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Earnings (6.6x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de 600036 de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
FechaPrecio de las accionesPrecio objetivo promedio a 1 añoDispersiónAltoBajoPrecio real 1 añoAnalistas
ActualCN¥36.22
CN¥44.17
+21.9%
11.6%CN¥54.50CN¥34.59n/a22
Nov ’25CN¥38.01
CN¥44.12
+16.1%
11.7%CN¥54.50CN¥34.59n/a22
Oct ’25CN¥37.61
CN¥40.48
+7.6%
9.2%CN¥47.10CN¥33.68n/a22
Sep ’25CN¥32.15
CN¥40.74
+26.7%
9.8%CN¥47.10CN¥33.68n/a21
Aug ’25CN¥32.71
CN¥40.57
+24.0%
10.4%CN¥47.10CN¥32.00n/a22
Jul ’25CN¥34.36
CN¥40.48
+17.8%
10.3%CN¥47.10CN¥32.00n/a22
Jun ’25CN¥34.28
CN¥39.82
+16.1%
11.4%CN¥47.10CN¥28.81n/a23
May ’25CN¥34.31
CN¥38.88
+13.3%
12.8%CN¥47.10CN¥27.30n/a23
Apr ’25CN¥32.64
CN¥38.44
+17.8%
12.8%CN¥47.10CN¥27.30n/a22
Mar ’25CN¥31.94
CN¥38.90
+21.8%
13.7%CN¥47.10CN¥27.30n/a22
Feb ’25CN¥30.42
CN¥38.62
+27.0%
14.2%CN¥47.10CN¥27.30n/a22
Jan ’25CN¥27.82
CN¥39.64
+42.5%
14.6%CN¥50.00CN¥27.30n/a22
Dec ’24CN¥28.26
CN¥42.29
+49.7%
12.5%CN¥53.60CN¥29.51n/a22
Nov ’24CN¥30.45
CN¥42.47
+39.5%
11.9%CN¥53.60CN¥29.83CN¥38.0124
Oct ’24CN¥32.97
CN¥43.48
+31.9%
11.8%CN¥53.26CN¥31.44CN¥37.6125
Sep ’24CN¥32.27
CN¥44.43
+37.7%
12.7%CN¥56.50CN¥31.44CN¥32.1525
Aug ’24CN¥34.99
CN¥46.14
+31.9%
14.8%CN¥56.50CN¥26.30CN¥32.7126
Jul ’24CN¥32.76
CN¥46.97
+43.4%
17.0%CN¥66.20CN¥26.30CN¥34.3627
Jun ’24CN¥32.06
CN¥47.22
+47.3%
16.7%CN¥66.20CN¥26.30CN¥34.2827
May ’24CN¥33.60
CN¥47.76
+42.1%
17.1%CN¥66.20CN¥24.80CN¥34.3128
Apr ’24CN¥34.27
CN¥49.25
+43.7%
17.4%CN¥66.20CN¥24.80CN¥32.6427
Mar ’24CN¥38.25
CN¥50.13
+31.1%
19.0%CN¥68.27CN¥23.60CN¥31.9425
Feb ’24CN¥40.54
CN¥50.13
+23.7%
19.0%CN¥68.27CN¥23.60CN¥30.4225
Jan ’24CN¥37.26
CN¥45.42
+21.9%
19.1%CN¥62.00CN¥23.60CN¥27.8223
Dec ’23CN¥35.00
CN¥44.84
+28.1%
20.4%CN¥65.00CN¥19.20CN¥28.2623
Nov ’23CN¥28.19
CN¥47.59
+68.8%
23.0%CN¥74.76CN¥19.20CN¥30.4525

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es más de un 20% superior al precio actual de la acción, y los analistas están dentro de un rango de acuerdo estadísticamente seguro.

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