MERLIN Properties SOCIMI, S.A.

Informe acción WBAG:MERL

Capitalización de mercado: €5.8b

MERLIN Properties SOCIMI Valoración

¿Está MERL infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

1/6

Puntuación valoración 1/6

  • Por debajo del valor justo

  • Muy por debajo del valor justo

  • Price-To-Earnings vs. Similares

  • Price-To-Earnings vs. Industria

  • Price-To-Earnings vs. Ratio justo

  • Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de MERL si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: MERL (€10.38) cotiza por encima de nuestra estimación de valor justo (€7.76)

Muy por debajo del valor justo: MERL cotiza por encima de nuestra estimación de valor justo.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de MERL?

Métrica clave: Como MERL es rentable, utilizamos su ratio precio-beneficios para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-beneficio de MERL. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de MERL por su ganancias actual.
¿Cual es el ratio PE de MERL?
Ratio PE45.1x
Ganancias€129.34m
Capitalización bursátil€5.83b

Ratio Precio-beneficio vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PE de MERL con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PE de MERL frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
EmpresaPrecio-beneficio futuroCrecimiento estimadoCapitalización de mercado
Promedio de empresas similares31.5x
LAND Land Securities Group
42.4x25.9%UK£4.5b
LMP LondonMetric Property
19.6x15.3%UK£4.0b
SGP Stockland
41x17.1%AU$12.5b
BLND British Land
23.1x20.1%UK£3.9b
MERL MERLIN Properties SOCIMI
45.1x33.2%€5.8b

Price-To-Earnings vs. Similares: MERL es cara según su ratio Price-To-Earnings (45.1x) en comparación con la media de empresas similares (31.5x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de MERL con el de otras empresas de la industria European REITs ?

2 empresas Precio / BeneficiosCrecimiento estimadoCapitalización bursátil
MERL 45.1xPromedio de la industria 21.9xNo. of Companies9PE01632486480+
2 empresas Crecimiento estimadoCapitalización bursátil
No more companies

Price-To-Earnings vs. Industria: MERL es cara en función de su ratio Price-To-Earnings (45.1x) en comparación con la media de la industria European REITs (21.9x).

Ratio Precio-beneficio vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PE de MERL comparado con su ratio PE justo? Es el ratio PE esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PE MERL vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PE actual 45.1x
Ratio PE justo n/a

Price-To-Earnings vs. Ratio justo: Datos insuficientes para calcular el ratio justo Price-To-Earnings de MERL para análisis de valoración.

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de MERL de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
FechaPrecio de las accionesPrecio objetivo promedio a 1 añoDispersiónAltoBajoPrecio real 1 añoAnalistas
Actual€10.38
€12.94
+24.7%
14.1%€15.60€7.52n/a18
Nov ’25€10.30
€12.95
+25.7%
14.1%€15.60€7.52n/a18
Oct ’25€11.43
€12.54
+9.7%
13.7%€15.00€7.52n/a19
Sep ’25€11.07
€12.33
+11.3%
11.2%€14.60€9.70n/a18
Aug ’25€10.61
€12.17
+14.7%
11.0%€14.60€9.70n/a17
Jul ’25€10.69
€12.09
+13.1%
9.2%€14.60€9.70n/a18
Jun ’25€10.61
€11.74
+10.7%
9.7%€14.30€9.70n/a17
May ’25€10.67
€11.29
+5.8%
9.0%€13.10€9.70n/a19
Apr ’25€9.86
€10.77
+9.2%
12.9%€12.70€6.40n/a20
Mar ’25€8.85
€10.73
+21.3%
12.8%€12.70€6.40n/a20
Feb ’25€9.40
€10.66
+13.4%
12.5%€12.50€6.40n/a20
Jan ’25€10.13
€10.17
+0.4%
12.7%€12.50€6.40n/a20
Dec ’24€9.28
€10.11
+8.9%
13.0%€12.50€6.40n/a20
Nov ’24€7.81
€9.96
+27.6%
14.7%€12.50€6.40€10.3017
Oct ’24€7.96
€10.09
+26.9%
15.6%€13.00€6.40€11.4317
Sep ’24€8.34
€10.24
+22.7%
13.4%€13.00€7.90€11.0717
Aug ’24€8.45
€10.24
+21.1%
13.4%€13.00€7.90€10.6117
Jul ’24€7.81
€10.20
+30.6%
13.0%€13.00€7.90€10.6917
Jun ’24€7.70
€10.41
+35.1%
14.2%€13.33€7.90€10.6117
May ’24€7.97
€10.56
+32.6%
13.5%€13.33€7.90€10.6717
Apr ’24€8.07
€10.59
+31.2%
13.5%€13.33€7.90€9.8617
Mar ’24€8.95
€10.60
+18.4%
13.5%€13.33€7.90€8.8517
Feb ’24€8.98
€10.72
+19.5%
14.3%€13.33€7.90€9.4017
Jan ’24€8.88
€10.74
+21.0%
14.3%€13.33€7.80€10.1317
Dec ’23€8.90
€10.82
+21.6%
13.9%€13.33€7.90€9.2817
Nov ’23€8.72
€11.10
+27.4%
13.1%€13.33€7.90€7.8118

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es más de un 20% superior al precio actual de la acción, y los analistas están dentro de un rango de acuerdo estadísticamente seguro.

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