Die Aktionäre von American Water Works Company, Inc. (NYSE:AWK) könnten nach einem Ausstieg suchen

In einer Zeit, in der fast die Hälfte der Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von weniger als 16 aufweisen, könnte man American Water Works Company, Inc.(NYSE:AWK) mit einem KGV von 26,3 als eine Aktie betrachten, die man komplett meiden sollte. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so hoch ist.

American Water Works Company hat in letzter Zeit sicherlich gute Arbeit geleistet, da das Gewinnwachstum positiv war, während bei den meisten anderen Unternehmen die Gewinne rückläufig waren. Das KGV ist wahrscheinlich deshalb so hoch, weil die Anleger der Meinung sind, dass das Unternehmen weiterhin besser als die meisten anderen mit dem allgemeinen Gegenwind des Marktes zurechtkommen wird. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man einen ziemlich hohen Preis ohne besonderen Grund.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für American Water Works Company an

Sie möchten sich ein vollständiges Bild von den Analystenschätzungen für das Unternehmen machen? Dann wird Ihnen unser kostenloser Bericht über American Water Works Company dabei helfen, herauszufinden, was sich am Horizont abzeichnet.

Wie entwickelt sich das Wachstum von American Water Works Company?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste American Water Works Company ein herausragendes Wachstum erzielen, das weit über dem des Marktes liegt.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen ordentlichen Gewinn von 8,0 % erzielt. Die solide Leistung der letzten Zeit bedeutet, dass das Unternehmen in den letzten drei Jahren auch in der Lage war, den Gewinn pro Aktie um insgesamt 24 % zu steigern. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum tatsächlich gute Arbeit beim Gewinnwachstum geleistet hat.

Die neun Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass der Gewinn pro Aktie in den kommenden drei Jahren um 7,8 % pro Jahr steigen wird. Das ist deutlich weniger als die 9,9 % Wachstum pro Jahr, die für den breiten Markt prognostiziert werden.

In Anbetracht dessen ist es alarmierend, dass das KGV von American Water Works Company über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger auf eine Trendwende bei den Geschäftsaussichten des Unternehmens hoffen, aber die Analysten sind nicht so zuversichtlich, dass dies geschehen wird. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da dieses Niveau des Gewinnwachstums wahrscheinlich irgendwann den Aktienkurs stark belasten wird.

Was können wir aus dem KGV von American Water Works Company lernen?

Im Allgemeinen ziehen wir es vor, das Kurs-Gewinn-Verhältnis nur dazu zu verwenden, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wir haben festgestellt, dass American Water Works Company derzeit mit einem viel höheren KGV als erwartet gehandelt wird, da seine Wachstumsprognosen niedriger sind als die des Marktes insgesamt. Wenn wir schwache Gewinnprognosen und ein langsameres Wachstum als der Markt sehen, vermuten wir, dass der Aktienkurs zu fallen droht, wodurch das hohe KGV sinkt. Solange sich diese Bedingungen nicht merklich verbessern, ist es sehr schwierig, diese Preise als angemessen zu akzeptieren.

Das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos muss immer berücksichtigt werden. Wir haben bei American Water Works Company 2 Warnzeichen identifiziert (von denen mindestens eines etwas unangenehm ist), und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Anlageprozesses sein.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von American Water Works Company ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden.