Ist die FedEx-Aktie nach dem jüngsten Kursanstieg von 11% und den Effizienzsteigerungen im Jahr 2025 attraktiv?

• Haben Sie sich jemals gefragt, ob die FedEx-Aktie derzeit ein Schnäppchen oder überbewertet ist? Sie sind nicht allein, und die Antwort könnte Sie überraschen, wenn Sie sich genauer ansehen, wie der Markt den Wert der Aktie einschätzt.
• Die FedEx-Aktie ist im letzten Monat um 11,3 % gestiegen und hat allein in der letzten Woche um 4,3 % zugelegt, obwohl sie im laufenden Jahr immer noch um 3,5 % und im letzten Jahr um 8,2 % gefallen ist. Dies ist eine Erholung nach einer Periode der Underperformance.
• Auslöser für die jüngste Dynamik war die Rationalisierung der Betriebsabläufe und die Ankündigung neuer strategischer Partnerschaften in den Bereichen Logistik und Technologie, die eine erneute Konzentration auf Effizienz und künftiges Wachstum signalisieren. Die Marktreaktion deutet darauf hin, dass die Anleger diese Entwicklungen ernst nehmen und Chancen für die Zukunft sehen.
• Bei unseren Bewertungstests erhält FedEx eine 5 von 6. Das ist für eine Large-Cap-Aktie beeindruckend, aber was verbirgt sich hinter dieser hohen Bewertung? Gehen wir der aktuellen Bewertung von FedEx auf den Grund, und lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie Sie besser beurteilen können, ob die Aktie in Ihr Portfolio passt.

FedEx erzielte im letzten Jahr eine Rendite von -8,2 %. Sehen Sie, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Logistikbranche darstellt.

Ansatz 1: FedEx Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen Cashflows projiziert und diese dann auf den heutigen Tag abzinst. Diese Methode zielt darauf ab, den Wert des Unternehmens auf der Grundlage seiner Fähigkeit, in den kommenden Jahren Cashflows zu generieren, zu ermitteln. Dies ist ein beliebter Ansatz für langfristige Investoren.

Für FedEx beträgt der zuletzt gemeldete Free Cash Flow 2,63 Mrd. $. Analysten prognostizieren ein anhaltendes Wachstum und erwarten, dass der jährliche FCF bis Mai 2028 4,63 Mrd. $ erreichen könnte. Über das Jahr 2028 hinaus werden die Prognosen extrapoliert und erreichen schließlich im Jahr 2035 etwa 7,16 Mrd. $. Die meisten kurzfristigen Schätzungen stammen aus dem Konsens der Analysten, während für die Folgejahre vorsichtige Annahmen zugrunde gelegt werden.

Nach diesem DCF-Modell wird der faire Wert der FedEx-Aktien auf 380,15 $ geschätzt. Da der aktuelle Marktpreis rund 30,4 % unter diesem inneren Wert liegt, zeigt die Berechnung, dass die Aktie derzeit deutlich unterbewertet ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse zeigt, dass FedEx um 30,4 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 900 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für FedEx kommen.

Ansatz 2: FedEx Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine weit verbreitete Bewertungskennzahl für etablierte, profitable Unternehmen wie FedEx, da es den Aktienkurs eines Unternehmens mit seiner Ertragskraft in Beziehung setzt. Für Anleger kann ein niedrigeres KGV darauf hindeuten, dass eine Aktie im Verhältnis zu ihren Gewinnen unterbewertet ist, während ein höheres KGV Optimismus in Bezug auf zukünftiges Wachstum oder geringere Risiken signalisieren kann.

Was ein "normales" oder "faires" KGV ist, hängt von den Wachstumserwartungen und dem Risiko ab. Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum oder geringerem Risikoprofil weisen in der Regel ein höheres KGV auf, während langsameres Wachstum oder höhere Risiken das Verhältnis in der Regel nach unten drücken. Es kommt auf den Kontext an, daher sind Benchmarks wie Branchendurchschnitte und Vergleichsgruppen für die Perspektive wichtig.

Derzeit wird FedEx mit einem KGV von 15,17x gehandelt. Dies liegt unter dem Durchschnitt der Logistikbranche von 16,01x und unter dem Durchschnitt der nächstgrößeren Vergleichsunternehmen von 19,82x. Simply Wall St bietet jedoch eine tiefer gehende Analyse durch sein eigenes "Faires Verhältnis", das bestimmt, welches KGV-Multiple für FedEx gerechtfertigt ist, indem es die Gewinnwachstumsprognose, die Gewinnmargen, die Geschäftsrisiken, die Größe und die Positionierung innerhalb der Branche berücksichtigt. Für FedEx wird das faire Verhältnis mit 18,56x berechnet.

Ein Vergleich des aktuellen KGV mit dem fairen Verhältnis zeigt, dass FedEx unterbewertet ist, da das Unternehmen mit einem Multiplikator gehandelt wird, der mehr als 3 Punkte unter dem liegt, der für sein heutiges Profil gerechtfertigt wäre. Dieser Ansatz vermittelt ein klareres Gefühl für den relativen Wert als die einfache Überprüfung der Position des Unternehmens im Vergleich zum Durchschnitt, da er auf die besonderen Umstände von FedEx zugeschnitten ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1418 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr FedEx-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist Ihre persönliche Geschichte über ein Unternehmen: Es verbindet das, was Sie über die Zukunft von FedEx glauben, wie z. B. das Wachstum, die Gewinnmargen und die Risiken, mit den tatsächlichen Finanzprognosen und dann mit einem geschätzten fairen Wert.

Dieser Ansatz geht über die Betrachtung herkömmlicher Kennzahlen hinaus und ermöglicht es Ihnen, die Zahlen direkt mit realen Ereignissen oder Strategien zu verknüpfen, die für Sie von Bedeutung sind. Narratives sind benutzerfreundlich und direkt auf der Simply Wall St Community-Seite verfügbar, auf der Millionen von Anlegern ihre einzigartigen Perspektiven auf Unternehmen wie FedEx teilen und verfolgen.

Mit Hilfe von Narratives können Sie Ihren fairen Wert für FedEx schnell mit dem Marktpreis vergleichen und so entscheiden, ob jetzt der richtige Zeitpunkt zum Kauf oder Verkauf ist. Da Narratives dynamisch aktualisiert werden, sobald neue Daten wie Nachrichten oder Gewinne veröffentlicht werden, bleibt Ihre Sichtweise aktuell und relevant.

Beispielsweise sehen einige Anleger den fairen Wert von FedEx derzeit bei 320 $, wenn sie an starke Effizienzsteigerungen und eine stetige Frachtnachfrage glauben. Andere sind konservativer und schätzen den fairen Wert näher an 200 $, wenn sich die Risiken durch wirtschaftlichen Druck und Vertragsänderungen auswirken. Mit Narrativen können Sie die Geschichte, die Zahlen und die Maßnahmen auswählen, die zu Ihren Anlagezielen passen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von FedEx noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Unsere Kommentare basieren ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen, wobei wir eine unvoreingenommene Methodik anwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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