Die Aktien der CSX Corporation (NASDAQ:CSX) sind möglicherweise zu schnell zu früh gelaufen

Es ist nicht übertrieben zu sagen, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) der CSX Corporation (NASDAQ:CSX) von 17,8 im Vergleich zum Markt in den Vereinigten Staaten, wo der Median des KGV bei etwa 17 liegt, derzeit ziemlich "mittelmäßig" erscheint. Dies mag zwar nicht weiter auffallen, aber wenn das KGV nicht gerechtfertigt ist, könnten die Anleger eine potenzielle Chance verpassen oder eine sich abzeichnende Enttäuschung übersehen.

Das Gewinnwachstum von CSX hat sich in letzter Zeit kaum von dem des Marktes unterschieden. Es scheint, dass viele davon ausgehen, dass die mittelmäßige Gewinnentwicklung anhalten wird, was das KGV gedrückt hat. Wenn Sie das Unternehmen mögen, sollten Sie hoffen, dass dies zumindest beibehalten werden kann, so dass Sie einige Aktien kaufen können, solange sie noch nicht in der Gunst der Anleger stehen.

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Was sagen Wachstumsmetriken über das KGV aus?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von CSX ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein moderates Wachstum erwartet wird, und das sich vor allem im Einklang mit dem Markt entwickelt.

Betrachtet man die Ergebnisse des letzten Jahres, so hat das Unternehmen ein Ergebnis erzielt, das kaum von dem des Vorjahres abweicht. Einige starke Jahre davor haben jedoch dazu geführt, dass der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren insgesamt um beeindruckende 62 % gestiegen ist. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Gewinnwachstum des Unternehmens in letzter Zeit hervorragend war.

Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass der Gewinn pro Aktie in den kommenden drei Jahren um 6,0 % pro Jahr steigen wird. Da für den Markt ein jährliches Wachstum von 13 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen auf ein schwächeres Ergebnis eingestellt.

Vor diesem Hintergrund ist es verwunderlich, dass das KGV von CSX mit dem der meisten anderen Unternehmen übereinstimmt. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens weniger pessimistisch als die Analysten vermuten und sind nicht bereit, sich von ihren Aktien zu trennen. Es wird schwierig sein, diese Preise aufrechtzuerhalten, da dieses Niveau des Gewinnwachstums die Aktie wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Das Wichtigste zum Schluss

Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wir haben festgestellt, dass CSX derzeit mit einem höheren Kurs-Gewinn-Verhältnis als erwartet gehandelt wird, da die Wachstumsprognosen niedriger sind als die des Marktes insgesamt. Wenn wir schwache Gewinnprognosen und ein langsameres Wachstum als der Markt sehen, vermuten wir, dass der Aktienkurs zu sinken droht und das moderate KGV sinkt. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, ist es schwierig, diese Preise als angemessen zu akzeptieren.

Wir wollen Ihnen nicht zu sehr ins Handwerk pfuschen, aber wir haben auch ein Warnzeichen für CSX gefunden, auf das Sie achten sollten.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über CSX zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien ansehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch gibt.

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