Zepp Health Corporation's (NYSE:ZEPP) Preis ist richtig, aber das Wachstum ist nicht nach Aktien Rocket 30%

Der Aktienkurs der Zepp Health Corporation(NYSE:ZEPP) hat sich im letzten Monat sehr gut entwickelt und einen hervorragenden Gewinn von 30 % erzielt. Die schlechte Nachricht ist, dass die Aktionäre selbst nach der Erholung der Aktie in den letzten 30 Tagen immer noch einen Rückstand von etwa 4,0 % auf das letzte Jahr haben.

Trotz des starken Kursanstiegs könnte Zepp Health mit seinem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 0,2x derzeit immer noch Kaufsignale aussenden, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen in der Elektronikbranche in den USA ein P/S-Verhältnis von mehr als 1,7x haben und selbst P/S-Werte von mehr als 5x nichts Ungewöhnliches sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

Siehe unsere letzte Analyse für Zepp Health

Wie sich Zepp Health entwickelt hat

Während die Branche in letzter Zeit ein Umsatzwachstum verzeichnete, hat Zepp Health den Rückwärtsgang eingelegt, was nicht gut ist. Es scheint, dass viele davon ausgehen, dass die schlechte Umsatzentwicklung anhalten wird, was das KGV drückt. Man könnte also sagen, dass die Aktie billig ist, aber die Anleger werden auf eine Verbesserung warten, bevor sie sie als günstig ansehen.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über Zepp Health ansehen.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Zepp Health?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen schlechter abschneiden sollte als die Branche, damit ein KGV wie das von Zepp Health als angemessen angesehen wird.

Bei der Durchsicht der Finanzzahlen des letzten Jahres mussten wir zu unserer Enttäuschung feststellen, dass die Einnahmen des Unternehmens um 37 % zurückgegangen sind. Infolgedessen sind auch die Einnahmen von vor drei Jahren insgesamt um 55 % zurückgegangen. Dementsprechend hätten die Aktionäre die mittelfristigen Umsatzwachstumsraten als bedrückend empfunden.

Die Schätzungen der beiden Analysten, die das Unternehmen beobachten, deuten darauf hin, dass das Umsatzwachstum im nächsten Jahr um 13 % sinken wird. Das ist nicht gut, wenn man bedenkt, dass für den Rest der Branche ein Wachstum von 6,7 % erwartet wird.

Vor diesem Hintergrund finden wir es interessant, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Zepp Health mit dem seiner Branchenkollegen nahezu identisch ist. Dennoch gibt es keine Garantie dafür, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis bereits einen Boden erreicht hat, da die Einnahmen rückläufig sind. Selbst die bloße Beibehaltung dieser Kurse könnte schwierig werden, da die schwachen Aussichten die Aktien belasten.

Das Fazit zum Kurs-Gewinn-Verhältnis von Zepp Health

Der jüngste Kursanstieg reichte nicht aus, um das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Zepp Health in die Nähe des Branchenmedians zu bringen. Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzuinterpretieren, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Wie wir vermutet haben, hat unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Zepp Health ergeben, dass die Aussichten auf schrumpfende Einnahmen zu dem niedrigen KGV beitragen. Da andere Unternehmen der Branche ein Umsatzwachstum prognostizieren, rechtfertigen die schlechten Aussichten von Zepp Health sein niedriges KGV. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Vergessen Sie nicht, dass es auch andere Risiken geben kann. Wir haben zum Beispiel 2 Warnzeichen für Zepp Health identifiziert , die Sie beachten sollten.

Wenn Sie an starken Unternehmen interessiert sind, die Gewinne erzielen, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen ansehen, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden (aber bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne steigern können).

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