Signalisiert der 20%ige Kursrückgang der HP-Aktie eine Wertsteigerungschance im Jahr 2025?

• Fragen Sie sich, ob die HP-Aktie im Moment wirklich Ihre Aufmerksamkeit wert ist? Untersuchen wir, was sie zu einem versteckten Wert oder einer riskanten Wette macht.
• Der Aktienkurs von HP hat in letzter Zeit einige Turbulenzen erlebt und ist in der letzten Woche um 7,6 % und im bisherigen Jahresverlauf um 20,1 % gefallen. Dies könnte für Anleger, die auf Schwankungen achten, entweder eine Chance oder eine Warnung darstellen.
• In den jüngsten Schlagzeilen wurden die strategischen Bemühungen des Unternehmens zur Wiederbelebung seines Kerngeschäfts hervorgehoben, wie z. B. die Ausweitung auf neue Produktlinien und der Ausbau von Partnerschaften in Schwellenländern. Diese Maßnahmen werden von den Anlegern mit Blick auf die nächste Wachstumsphase von HP und die allgemeinen Herausforderungen der Branche aufmerksam verfolgt.
• Die Schlüsselfrage ist, wie HP in Bezug auf den Wert abschneidet. In unserem Bewertungscheck erhält das Unternehmen 5 von 6 Punkten. Wir werden aufschlüsseln, was das wirklich bedeutet, einige Ansätze vergleichen und am Ende dieses Artikels eine intelligentere Methode zur Bewertung diskutieren.

Finden Sie heraus, warum HPs Rendite von -26,3 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: HP Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Wert abzinst. Diese Methode hilft den Anlegern zu beurteilen, ob der aktuelle Aktienkurs den wahren Wert des Unternehmens widerspiegelt.

Der jüngste freie Cashflow von HP beläuft sich auf 3,01 Mrd. $. Analystenschätzungen gehen davon aus, dass dieser Wert in den nächsten fünf Jahren weiter ansteigen wird, wobei erwartet wird, dass der Free Cash Flow von HP bis 2029 3,30 Milliarden Dollar erreichen wird. Die ersten Jahre dieser Prognosen basieren auf Analystenprognosen, während die Zahlen darüber hinaus von Simply Wall St extrapoliert werden, um einen Ausblick auf ein ganzes Jahrzehnt zu geben.

Unter Verwendung des etablierten zweistufigen DCF-Modells (Free Cash Flow to Equity) wird der innere Wert von HP auf 50,10 $ pro Aktie geschätzt. Verglichen mit dem aktuellen Aktienkurs bedeutet dies, dass die HP-Aktie mit einem Abschlag von 48,2 % auf ihren prognostizierten Wert gehandelt wird.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass HP um 48,2 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Beobachtungsliste oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 843 weitere unterbewertete Aktien auf der Basis von Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für HP kommen.

Ansatz 2: HP Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wird häufig als Bewertungsmaßstab für profitable Unternehmen wie HP herangezogen, da es aufzeigt, wie viel Anleger bereit sind, für jeden Dollar Gewinn zu zahlen. Es ist besonders nützlich beim Vergleich etablierter Unternehmen mit einer soliden Erfolgsbilanz bei der Erzielung von Gewinnen, da es eine schnelle Momentaufnahme der Marktstimmung in Bezug auf zukünftiges Wachstum und Unternehmensstabilität liefert.

Was als ein "normales" oder "faires" KGV gilt, ist nicht in Stein gemeißelt. Es ist tendenziell höher für Unternehmen mit starken Wachstumserwartungen oder geringerem Risiko und niedriger für solche mit langsamerem Wachstum oder größerer Unsicherheit. Aus diesem Grund ist ein Blick auf die Benchmarks hilfreich.

HP wird derzeit mit einem KGV von 9,2x gehandelt. Im Vergleich dazu liegt das durchschnittliche KGV in der Tech-Branche bei 23,2x, während der Durchschnitt der Vergleichsunternehmen mit 24,5x noch höher liegt. Oberflächlich betrachtet sieht es so aus, als würde HP mit einem erheblichen Abschlag gegenüber seinen Wettbewerbern gehandelt.

An dieser Stelle kommt das "faire Verhältnis" von Simply Wall St ins Spiel. Das faire Verhältnis, das für HP mit 27,2x berechnet wurde, berücksichtigt ein breiteres Spektrum von Faktoren, darunter die Gewinnwachstumsaussichten des Unternehmens, die Gewinnspannen, die Marktkapitalisierung, die Branchenpositionierung und das Risikoprofil. Im Gegensatz zu einem einfachen Peer- oder Branchenvergleich ist dieser Ansatz maßgeschneiderter und ganzheitlicher und bietet einen differenzierteren Blick darauf, ob die Bewertung der Aktie angesichts ihres einzigartigen Geschäftsprofils sinnvoll ist.

In Anbetracht des aktuellen KGV von 9,2 gegenüber dem fairen Verhältnis von 27,2 erscheint die Aktie deutlich unterbewertet im Vergleich zu dem, was nach Berücksichtigung aller relevanten Faktoren zu erwarten wäre.

Ergebnis: UNTERBETEILIGT

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr HP-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Vereinfacht ausgedrückt ist ein Narrativ Ihre Geschichte über ein Unternehmen, die die Gründe für Ihre finanziellen Erwartungen mit den Zahlen selbst verbindet, z. B. Ihre Annahmen zu künftigen Einnahmen, Gewinnen und Gewinnspannen. Diese Elemente fließen dann in Ihre Schätzung des fairen Wertes ein.

Narratives schließen die Lücke zwischen der Unternehmensgeschichte und der Finanzprognose und ermöglichen es Ihnen, Ihre Ansichten über die Marktposition, die Branchentrends und die Strategie von HP klar mit konkreten Kurszielen und umsetzbaren Entscheidungen zu verbinden. Dieser leistungsstarke Ansatz ist einfach zu bedienen und direkt auf der Community-Seite von Simply Wall St verfügbar, wo Millionen von Anlegern ihre Ansichten austauschen und verfeinern.

Mit Narratives können Sie schnell erkennen, ob Ihr fairer Wert im Vergleich zum heutigen Marktpreis einen Kauf, Verkauf oder ein Halten nahelegt, was Ihre Anlageentscheidungen transparenter und datengestützt macht. Da Narratives auf dem neuesten Stand gehalten werden, sobald neue Informationen wie Gewinnberichte oder Nachrichten veröffentlicht werden, passen sich Ihre Entscheidungen in Echtzeit an das Unternehmen an.

Für HP spiegeln die jüngsten Narratives aus der Community sowohl optimistische als auch vorsichtige Standpunkte wider. Einige Anleger, die auf das Wachstum bei KI-PCs und wiederkehrenden digitalen Dienstleistungen verweisen, sehen einen fairen Wert von bis zu 30 $. Andere sind besorgt über den langfristigen Druckrückgang und den Druck auf die Margen und schätzen den Wert konservativer auf 25 US-Dollar.

Sind Sie der Meinung, dass die Geschichte von HP noch nicht zu Ende ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen unter Verwendung einer unvoreingenommenen Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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