Der Preis ist richtig für Western Digital Corporation (NASDAQ:WDC)

Bei einem durchschnittlichen Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von fast 1,2x in der Tech-Branche in den Vereinigten Staaten könnte man meinen, das KGV von Western Digital Corporation (NASDAQ:WDC) von 1,6 sei gleichgültig. Allerdings könnten die Anleger eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das KGV gibt.

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Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Western Digital für die Aktionäre?

Mit einem Umsatzwachstum, das die meisten anderen Unternehmen in letzter Zeit übertrifft, hat sich Western Digital relativ gut geschlagen. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass die starke Umsatzentwicklung nachlässt, was das KGV nicht steigen lässt. Wenn es dem Unternehmen gelingt, den Kurs zu halten, dann sollten die Anleger mit einem Aktienkurs belohnt werden, der den Umsatzzahlen entspricht.

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Was verraten uns die Umsatzwachstumsmetriken über das KGV?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Western Digital ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein moderates Wachstum erwartet wird und das sich vor allem im Einklang mit der Branche entwickelt.

Betrachtet man das letzte Jahr des Umsatzwachstums, so verzeichnete das Unternehmen einen beachtlichen Anstieg von 26 %. Trotz dieses starken Wachstums in jüngster Zeit kämpft es immer noch damit, seinen Rückstand aufzuholen, da sein Dreijahresumsatz frustrierenderweise insgesamt um 21 % schrumpfte. Wir müssen also leider anerkennen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum keine großartige Leistung beim Umsatzwachstum erbracht hat.

Die Schätzungen der Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 9,3 % pro Jahr steigen werden. Für die übrige Branche wird ein jährliches Wachstum von 7,6 % prognostiziert, was keinen wesentlichen Unterschied darstellt.

Vor diesem Hintergrund macht es Sinn, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Western Digital dem seiner Branchenkollegen entspricht. Es scheint, dass die meisten Anleger ein durchschnittliches zukünftiges Wachstum erwarten und nur bereit sind, einen moderaten Betrag für die Aktie zu zahlen.

Was können wir aus dem Kurs-Gewinn-Verhältnis von Western Digital lernen?

Es wird argumentiert, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator sein.

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Western Digital erscheint uns in etwa richtig, wenn man bedenkt, dass die Analysten einen Umsatzausblick prognostizieren, der mit dem der Tech-Branche vergleichbar ist. Im Moment sind die Aktionäre mit dem Kurs-Gewinn-Verhältnis zufrieden, da sie davon ausgehen, dass die künftigen Einnahmen keine Überraschungen bringen werden. Solange sich diese Bedingungen nicht ändern, werden sie den Aktienkurs auf diesem Niveau weiter stützen.

So gibt es bei Western Digital zum Beispiel 3 Warnzeichen (und eines, das etwas unangenehm ist), die Sie kennen sollten.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen eine sichere Wette. Sehen Sie sich daher diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen an, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis aufweisen und ein starkes Gewinnwachstum erzielt haben.

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