Ist die Trimble-Aktie nach einer technischen Expansion und einem Kursrückgang von 5 % eine versteckte Chance?

• Sie fragen sich, ob die Trimble-Aktie ein verstecktes Juwel ist oder bereits voll im Kurs enthalten? Sie sind nicht allein, und wir sind hier, um es für Sie zu analysieren.
• Trotz eines Rückgangs von 5,2 % in der letzten Woche und eines bescheidenen Rückgangs von 2,4 % im letzten Monat liegt Trimble seit Jahresbeginn immer noch 8,4 % im Plus und zeigt damit Anzeichen von Widerstandsfähigkeit und längerfristigem Wachstumspotenzial.
• In letzter Zeit haben die strategischen Schritte des Unternehmens, wie z. B. die Einführung neuer Technologien in den Bereichen Bauwesen und Geodaten und neue Partnerschaften, das Interesse des Marktes geweckt und signalisiert, dass Trimble seine Kernkompetenzen ausbauen will. Solche Schlagzeilen haben sowohl die Vorfreude auf zukünftiges Wachstum als auch die Vorsicht vor sich verändernden Risikoprofilen gefördert.
• Was die Bewertung betrifft, so erhält Trimble derzeit 3 von 6 Punkten bei der Überprüfung der Unterbewertung, was bedeutet, dass das Unternehmen in der Hälfte der von uns untersuchten Bereiche unterbewertet ist. Wir werden gleich aufschlüsseln, wie diese Werte berechnet werden, und, was noch besser ist, am Ende dieses Artikels einen ganzheitlicheren Blick auf den Wert des Unternehmens bieten.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Trimble mit 8,1 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Trimble Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es künftige freie Cashflows prognostiziert und diese dann auf den heutigen Wert abzinst. Diese Methode wird häufig für Unternehmen mit stabilen und vorhersehbaren Cashflows im Laufe der Zeit bevorzugt.

Für Trimble schätzen die Analysten den aktuellen freien Cashflow auf 307,6 Millionen US-Dollar. Den Prognosen zufolge wird der freie Cashflow bis 2027 auf 1,01 Milliarden US-Dollar ansteigen, wobei für das nächste Jahrzehnt ein weiteres Wachstum erwartet wird. Diese vorausschauenden Schätzungen beziehen sich auf die Angaben der Analysten für die nächsten fünf Jahre. Längerfristige Projektionen basieren auf der Trendextrapolation von Simply Wall St. Es wird erwartet, dass der Cashflow innerhalb weniger Jahre die Marke von 1 Mrd. USD übersteigt, was das Vertrauen in die Expansion und die operative Stärke widerspiegelt.

Die DCF-Berechnung ergibt einen geschätzten fairen Wert von 102,80 $ pro Aktie für Trimble. Auf der Grundlage dieses Wertes wird die Trimble-Aktie derzeit mit einem Abschlag von 26,5 % gegenüber ihrem inneren Wert gehandelt. Dies deutet darauf hin, dass der Aktienkurs deutlich unter dem liegt, was die zugrundeliegenden finanziellen Fundamentaldaten vermuten lassen würden.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Trimble um 26,5 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 894 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Trimble kommen.

Ansatz 2: Trimble Preis vs. Gewinn (PE)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine nützliche Kennzahl für die Bewertung profitabler Unternehmen wie Trimble, da es den Aktienkurs eines Unternehmens zu seinen Gewinnen pro Aktie in Beziehung setzt. Investoren schauen oft auf das KGV, um zu beurteilen, wie der Markt die aktuellen Gewinne und das zukünftige Gewinnpotenzial eines Unternehmens bewertet.

Wachstumserwartungen und wahrgenommene Risiken haben einen großen Einfluss darauf, wie hoch ein angemessenes KGV sein sollte. Unternehmen mit schnellerem prognostiziertem Gewinnwachstum oder geringeren Risiken rechtfertigen in der Regel höhere KGV-Multiplikatoren. Unternehmen mit langsamerem Wachstum oder höheren Risiken werden in der Regel mit niedrigeren KGVs gehandelt. Ein Vergleich dieser Kennziffern mit Branchen- und Vergleichsdurchschnittswerten bietet einen gewissen Kontext, erfasst jedoch keine unternehmensspezifischen Unterschiede.

Das aktuelle KGV von Trimble liegt bei 50,3 und damit deutlich über dem Durchschnitt der Elektronikbranche von 23,0 und über dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 39,6. Um eine nuanciertere Benchmark zu erhalten, passt das Simply Wall St-eigene "Fair Ratio" die Wachstumsaussichten, Gewinnmargen, Größe und das Risikoprofil von Trimble an. Das faire Verhältnis für Trimble wird mit 33,4x berechnet und spiegelt wider, was unter Berücksichtigung all dieser Faktoren gerechtfertigt wäre. Dieser Ansatz ermöglicht einen maßgeschneiderten und umfassenderen Vergleich als die Betrachtung von Branchen- oder Peer-Multiples allein.

Da das aktuelle KGV von Trimble mit 50,3 deutlich über dem fairen KGV von 33,4 liegt, scheint die Aktie derzeit mit einem Aufschlag auf ihre Fundamentaldaten gehandelt zu werden.

Fazit: OVERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1417 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Trimble-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist eine einfache, leicht zugängliche Methode, um Ihre persönliche Sichtweise oder "Geschichte" über ein Unternehmen - z. B. Ihre Einschätzung der künftigen Umsätze, Erträge und Margen - mit einer individuellen Finanzprognose und Fair-Value-Schätzung zu verbinden. Narratives machen das Investieren zugänglicher, indem sie das, was Sie über Trimble glauben, mit den Zahlen verbinden und Ihnen helfen zu sehen, wie Ihre Aussichten mit denen der Community übereinstimmen oder von ihnen abweichen.

Dieses Tool ist ab sofort auf der Plattform von Simply Wall St auf der Community-Seite verfügbar, so dass Sie sich Millionen von Anlegern anschließen können, die Narratives erstellen, teilen und vergleichen. Narratives zeigen klar auf, ob eine Aktie über- oder unterbewertet ist, indem sie den von Ihnen abgeleiteten fairen Wert mit dem aktuellen Marktpreis vergleichen, was es Ihnen erleichtert, auf der Grundlage Ihrer eigenen Annahmen zu entscheiden, wann Sie kaufen oder verkaufen sollten.

Noch besser: Narratives werden dynamisch aktualisiert, wenn neue Daten wie z. B. neue Gewinne oder Nachrichten veröffentlicht werden, so dass Ihre These immer den neuesten Informationen entspricht. Für Trimble beispielsweise könnten einige Anleger ein starkes Wachstum der wiederkehrenden Einnahmen prognostizieren und zu einem bullischen fairen Wert von fast 100 $ pro Aktie kommen. Andere konzentrieren sich vielleicht auf die Wettbewerbsrisiken und prognostizieren ein vorsichtigeres Ziel von etwa 84 $. Ihr Narrativ setzt Ihre Sichtweise wirklich in die Tat um.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Trimble noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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