Seagate Technology Holdings (NASDAQ:STX) verzeichnete ein gesundes Ergebnis, aber es gibt einige andere Faktoren, die zu beachten sind

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Seagate Technology Holdings plc(NASDAQ:STX) gab starke Gewinne bekannt, aber die Aktie stagnierte. Unsere Analyse legt nahe, dass dies daran liegen könnte, dass die Aktionäre einige besorgniserregende Faktoren bemerkt haben.

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Die Erträge von Seagate Technology Holdings im Detail betrachten

Eine wichtige Finanzkennzahl, mit der gemessen wird, wie gut ein Unternehmen seinen Gewinn in freien Cashflow (FCF) umwandelt, ist die Accrual Ratio. Bei der Accrual Ratio wird der FCF vom Gewinn eines bestimmten Zeitraums abgezogen und das Ergebnis durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum dividiert. Die Kennzahl zeigt uns, um wie viel der Gewinn eines Unternehmens seinen FCF übersteigt.

Das bedeutet, dass eine negative Accrual Ratio eine gute Sache ist, denn sie zeigt, dass das Unternehmen mehr freien Cashflow einbringt, als sein Gewinn vermuten ließe. Das soll nicht heißen, dass wir uns über eine positive Periodenabgrenzungsquote Sorgen machen sollten, aber es ist erwähnenswert, wenn die Periodenabgrenzungsquote recht hoch ist. Es gibt einige wissenschaftliche Erkenntnisse, die darauf hindeuten, dass eine hohe Periodenabgrenzungsquote im Allgemeinen ein schlechtes Zeichen für kurzfristige Gewinne ist.

In den zwölf Monaten bis Juni 2025 verzeichnete Seagate Technology Holdings eine Rückstellungsquote von 0,20. Das bedeutet leider, dass der freie Cashflow deutlich hinter den ausgewiesenen Gewinnen zurückblieb. Tatsächlich lag der freie Cashflow im vergangenen Jahr bei 818 Millionen US-Dollar und damit deutlich unter dem ausgewiesenen Gewinn von 1,47 Milliarden US-Dollar. Wir stellen jedoch fest, dass Seagate Technology Holdings seinen freien Cashflow im letzten Jahr steigern konnte. Positiv für die Aktionäre von Seagate Technology Holdings ist, dass die Rückstellungsquote im vergangenen Jahr deutlich besser war, was darauf schließen lässt, dass das Unternehmen in Zukunft wieder eine bessere Cash-Conversion erzielen könnte. Die Aktionäre sollten für das laufende Jahr mit einem verbesserten Cashflow im Verhältnis zum Gewinn rechnen, wenn dies tatsächlich der Fall ist.

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Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Seagate Technology Holdings

Seagate Technology Holdings hat im letzten Jahr nicht viel von seinem Gewinn in freien Cashflow umgewandelt, was einige Investoren als eher suboptimal ansehen könnten. Aus diesem Grund sind wir der Meinung, dass die statutarischen Gewinne von Seagate Technology Holdings möglicherweise besser sind als die zugrunde liegende Ertragskraft. Die erfreuliche Nachricht ist jedoch, dass wir zwar zugeben müssen, dass wir über die statutarischen Zahlen hinausblicken müssen, dass sich diese Zahlen aber immer noch verbessern, da der Gewinn pro Aktie im letzten Jahr mit einer sehr hohen Rate gewachsen ist. Letztendlich ist es wichtig, mehr als nur die oben genannten Faktoren zu berücksichtigen, wenn man das Unternehmen richtig verstehen will. Wenn Sie sich eingehender mit Seagate Technology Holdings befassen möchten, sollten Sie sich auch mit den Risiken befassen, denen das Unternehmen derzeit ausgesetzt ist. Bei Seagate Technology Holdings gibt es beispielsweise 4 Warnzeichen (und 2, die uns unangenehm sind), von denen wir glauben, dass Sie sie kennen sollten.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Aufschluss über die Art des Gewinns von Seagate Technology Holdings gibt. Es gibt aber noch viele andere Möglichkeiten, sich eine Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Manche Menschen betrachten eine hohe Eigenkapitalrendite als ein gutes Zeichen für ein Qualitätsunternehmen. Vielleicht interessieren Sie sich für diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder für diese Liste von Aktien mit hohem Insideranteil.

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