Hat der 233%ige Anstieg von Seagate im Jahr 2025 die Bewertung des Unternehmens zu weit getrieben?

• Fragen Sie sich, ob Seagate Technology Holdings nach dem massiven Kursanstieg immer noch ein kluger Kauf ist oder ob Sie die Aktie am oberen Ende der Skala erwischen sollten? Diese Aufschlüsselung soll dazu dienen, den Lärm zu durchbrechen und sich darauf zu konzentrieren, was der aktuelle Preis wirklich bedeutet.
• Die Aktie ist in der letzten Woche um 3,2 %, im letzten Monat um 9,6 % und im bisherigen Jahresverlauf um beachtliche 233,0 % gestiegen. Dadurch haben sich sowohl die Wachstumsaussichten als auch das wahrgenommene Risikoprofil drastisch verändert.
• Die Anleger reagierten auf eine Welle des Optimismus im Zusammenhang mit der Nachfrage nach Datenspeichern und KI-gesteuerten Infrastrukturausgaben, da Seagate als wichtiger Akteur bei der Bereitstellung von Festplatten mit hoher Kapazität für Hyperscale-Rechenzentren angesehen wird. Gleichzeitig haben die Schlagzeilen über die allgemeine Tech-Rallye und das erneute Interesse an Hardware, die KI ermöglicht, dazu beigetragen, dass der Aktie mehr Aufmerksamkeit und Kapital zukommt.
• Trotz dieser beeindruckenden Dynamik schneidet Seagate bei unserer Unterbewertung nur mit 1 von 6 Punkten ab, was jeden überraschen könnte, der eine bahnbrechende Wertstory erwartet. Als Nächstes werden wir verschiedene Bewertungsansätze durchgehen und dann mit einer ganzheitlicheren Betrachtungsweise darüber abschließen, was Seagate über die üblichen Modelle hinaus wirklich wert ist.

Seagate Technology Holdings erreicht bei unseren Bewertungstests nur 1/6. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Seagate Technology Holdings Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted-Cashflow-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die Barmittel, die es in der Zukunft generieren kann, projiziert und diese Cashflows auf den heutigen Tag abzinst. Für Seagate Technology Holdings wird ein zweistufiges Modell für den freien Cashflow zum Eigenkapital verwendet, das auf Cashflow-Projektionen in US-Dollar basiert.

Seagate erwirtschaftet derzeit einen freien Cashflow von etwa 1,19 Milliarden US-Dollar, und die Prognosen der Analysten in Verbindung mit den Extrapolationen von Simply Wall St deuten darauf hin, dass dieser Wert im Laufe der Zeit stetig ansteigt. Bis zum Jahr 2030 soll der freie Cashflow etwa 3,85 Milliarden Dollar erreichen, und auch darüber hinaus wird ein allmählicher Anstieg angenommen, da sich das Wachstum abschwächt.

Wenn all diese künftigen Cashflows auf ihren gegenwärtigen Wert abgezinst werden, ergibt sich nach dem DCF-Modell ein innerer Wert von etwa 358,27 $ je Aktie. Im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs bedeutet dies, dass Seagate mit einem Abschlag von 19,7 % auf seinen geschätzten fairen Wert gehandelt wird. Dies deutet darauf hin, dass der Markt das langfristige Cash-Generierungspotenzial des Unternehmens immer noch unterbewertet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Seagate Technology Holdings um 19,7 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 908 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Seagate Technology Holdings kommen.

Ansatz 2: Seagate Technology Holdings - Preis und Gewinn

Für ein profitables Unternehmen wie Seagate ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ein nützlicher Maßstab, da es den von den Anlegern gezahlten Preis direkt mit der aktuellen Ertragskraft des Unternehmens verknüpft. Im Allgemeinen rechtfertigen ein schnelleres Wachstum und ein geringeres wahrgenommenes Risiko ein höheres KGV, während ein langsameres Wachstum oder eine größere Unsicherheit zu einem niedrigeren, konservativeren KGV führen sollte.

Seagate wird derzeit mit einem KGV von etwa 36,6 gehandelt, was deutlich über dem Durchschnitt der breiteren Tech-Branche von etwa 22,7 und dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von etwa 17,0 liegt. Auf den ersten Blick deutet diese Prämie darauf hin, dass der Markt ein starkes Wachstum und einen robusten KI-gesteuerten Nachfragezyklus für Speichermedien einkalkuliert und darauf vertraut, dass die Erträge auch bei Branchenschwankungen stabil bleiben.

Das von Simply Wall St ermittelte faire Kursverhältnis für Seagate liegt bei 36,3x. Diese Kennzahl schätzt den Multiplikator, den die Aktie erreichen sollte, wenn man die spezifischen Gewinnwachstumsaussichten, Margen, das Risikoprofil, die Branchenpositionierung und die Marktkapitalisierung berücksichtigt. Dies macht es maßgeschneiderter als einfache Vergleiche mit anderen Unternehmen oder der Branche. Da das aktuelle KGV sehr nahe an diesem fairen Verhältnis liegt, erscheint die Aktie auf Ertragsbasis angemessen bewertet und nicht übermäßig überzogen oder billig.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Seagate Technology Holdings-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Wir möchten Ihnen Narratives vorstellen, ein einfaches Tool auf der Community-Seite von Simply Wall St, mit dem Sie Ihre Meinung zu Seagate in eine mit Zahlen untermauerte Geschichte verwandeln können. Dazu verknüpft es Ihre Ansichten über die Möglichkeiten der KI-Speicherung, den Wettbewerb und die Risiken mit einer konkreten Prognose für Umsatz, Gewinn und Gewinnspanne. Diese Prognose wird dann in einen fairen Wert umgewandelt, den Sie mit dem heutigen Kurs vergleichen können, um zu entscheiden, ob Sie das Unternehmen kaufen, halten oder verkaufen sollten. Die Plattform hält Ihren Narrative dynamisch auf dem Laufenden, sobald neue Nachrichten oder Erträge eintreffen. Ein Anleger könnte beispielsweise ein optimistisches Seagate-Narrativ erstellen, das davon ausgeht, dass die Gewinne bis 2028 2,5 Milliarden US-Dollar erreichen und einen fairen Wert nahe dem oberen Rand der Analystenziele von etwa 200 US-Dollar rechtfertigen. Ein vorsichtigerer Anleger, der sich Sorgen macht, dass das Angebot aufholt und die KI-Nachfrage sich normalisiert, könnte bescheidenere Wachstums- und Margenannahmen festlegen, die auf einen fairen Wert nahe dem unteren Ende bei 80 US-Dollar hindeuten. Beide Perspektiven werden deutlich, vergleichbar und umsetzbar gemacht.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Seagate Technology Holdings noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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