Trotz eines Anstiegs von 28 % honorieren vorsichtige Anleger die Leistung von Airgain, Inc. (NASDAQ:AIRG) nicht vollständig

Trotz eines bereits starken Anstiegs haben die Aktien von Airgain, Inc.(NASDAQ:AIRG) in den letzten dreißig Tagen einen Zuwachs von 28 % verzeichnet. Während die jüngsten Käufer vielleicht lachen, könnten die langfristigen Besitzer nicht so erfreut sein, da der jüngste Anstieg die Aktie nur dorthin zurückbringt, wo sie vor einem Jahr begann.

Trotz des Kursanstiegs ist Airgain mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) von 0,9 im Vergleich zur US-Elektronikbranche, in der etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von über 2 und sogar ein KGV von über 5 aufweisen, immer noch ein Kauf. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

Sehen Sie unsere letzte Analyse für Airgain

Wie sieht die jüngste Performance von Airgain aus?

Mit einem Umsatzrückgang, der über dem Branchendurchschnitt liegt, hat sich Airgain in letzter Zeit sehr schleppend entwickelt. Vielleicht rechnet der Markt nicht mit einer Verbesserung der zukünftigen Umsatzentwicklung, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) niedrig hält. Wenn Sie noch an das Unternehmen glauben, wäre es Ihnen lieber, wenn das Unternehmen seine Umsatzentwicklung verbessern würde. Oder Sie hoffen zumindest, dass sich der Umsatzrückgang nicht noch weiter verschlimmert, wenn Sie Aktien kaufen wollen, während sie in Ungnade fallen.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über Airgain ansehen.

Passen die Umsatzprognosen zum niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Airgain ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein begrenztes Wachstum und vor allem eine schlechtere Performance als in der Branche erwartet wird.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen frustrierenden Rückgang des Umsatzes um 26 % zu verzeichnen. Nichtsdestotrotz konnten die Einnahmen dank der früheren Wachstumsperiode im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 16 % gesteigert werden. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in dieser Zeit im Allgemeinen gute Arbeit bei der Umsatzsteigerung geleistet hat, auch wenn es auf dem Weg dorthin einige Schluckaufs gab.

Die beiden Analysten, die das Unternehmen beobachten, rechnen für das nächste Jahr mit einem Wachstum von 12 %. Da für die Branche nur ein Wachstum von 3,5 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen in der Lage, ein höheres Umsatzergebnis zu erzielen.

Angesichts dieser Informationen finden wir es merkwürdig, dass Airgain zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird, das unter dem der Branche liegt. Offenbar zweifeln einige Aktionäre an den Prognosen und haben deutlich niedrigere Verkaufspreise akzeptiert.

Das Wichtigste zum Mitnehmen

Der Aktienkurs von Airgain ist in letzter Zeit stark angestiegen, aber das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist immer noch bescheiden. Es wird argumentiert, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator für Unternehmen sein.

Ein Blick auf die Einnahmen von Airgain zeigt, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis trotz glühender Wachstumsprognosen viel niedriger ist, als wir erwarten würden. Es könnte einige wichtige Risikofaktoren geben, die das Kurs-Gewinn-Verhältnis unter Druck setzen. Auch wenn die Möglichkeit eines Kurseinbruchs aufgrund des prognostizierten hohen Wachstums des Unternehmens unwahrscheinlich erscheint, scheint der Markt doch zu zögern.

Man sollte immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 2 Warnzeichen für Airgain ausgemacht, die Sie beachten sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von Airgain ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Bitte beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.