Shopify (NYSE:SHOP) verzeichnete ein gesundes Ergebnis, aber es gibt einige andere Faktoren, die zu beachten sind

Die Aktie von Shopify Inc.(NYSE:SHOP) war stark, nachdem das Unternehmen kürzlich robuste Gewinne gemeldet hatte. Wir haben einige Analysen durchgeführt und sind der Meinung, dass die Anleger einige Details übersehen, die sich hinter den Gewinnzahlen verbergen.

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Die Auswirkung von ungewöhnlichen Posten auf den Gewinn

Für alle, die den Gewinn von Shopify über die gesetzlichen Zahlen hinaus verstehen wollen, ist es wichtig zu wissen, dass der gesetzliche Gewinn in den letzten zwölf Monaten durch ungewöhnliche Posten im Wert von 436 Mio. US-Dollar gesteigert wurde. Wir können nicht leugnen, dass höhere Gewinne uns im Allgemeinen optimistisch stimmen, aber wir würden es vorziehen, wenn der Gewinn nachhaltig wäre. Wir haben die Zahlen der meisten börsennotierten Unternehmen weltweit überprüft, und es ist sehr üblich, dass ungewöhnliche Posten einmaliger Natur sind. Und das ist auch nicht anders zu erwarten, wenn man bedenkt, dass diese Erhöhungen als "ungewöhnlich" bezeichnet werden. Wir sehen, dass die positiven ungewöhnlichen Posten von Shopify im Verhältnis zu seinem Gewinn im Jahr bis Juni 2024 recht bedeutend waren. Unter sonst gleichen Bedingungen hätte dies wahrscheinlich zur Folge, dass der statutarische Gewinn ein schlechter Indikator für die zugrunde liegende Ertragskraft wäre.

Sie werden sich fragen, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um ein interaktives Diagramm zu sehen, das die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Unsere Meinung zu Shopifys Gewinnentwicklung

Wie bereits erwähnt, sind wir der Meinung, dass die Erträge von Shopify aufgrund des signifikanten positiven Sondereffekts ein schlechter Indikator für die zugrunde liegende Rentabilität sind. Infolgedessen könnte es durchaus sein, dass die zugrunde liegende Ertragskraft von Shopify niedriger ist als der statutarische Gewinn. Positiv zu vermerken ist, dass sich das Unternehmen ausreichend verbessert hat, um in diesem Jahr einen Gewinn zu verbuchen, nachdem es im letzten Jahr Verluste gemacht hat. Natürlich haben wir bei der Analyse der Erträge nur an der Oberfläche gekratzt; man könnte auch die Margen, das prognostizierte Wachstum und die Kapitalrendite sowie andere Faktoren berücksichtigen. Während die Qualität der Erträge wichtig ist, ist es ebenso wichtig, die Risiken zu betrachten, denen Shopify zum jetzigen Zeitpunkt ausgesetzt ist. Bei Simply Wall St haben wir 2 Warnzeichen für Shopify gefunden, die unserer Meinung nach Ihre Aufmerksamkeit verdienen.

Heute haben wir uns auf einen einzelnen Datenpunkt konzentriert, um die Art des Gewinns von Shopify besser zu verstehen. Aber es gibt noch viele andere Möglichkeiten, sich eine Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Viele Menschen betrachten beispielsweise eine hohe Eigenkapitalrendite als Anzeichen für eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne "dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte Ihnen diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien mit bedeutenden Insiderbeteiligungen von Nutzen sein.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.