Lesen Sie dies, bevor Sie die International Business Machines Corporation (NYSE:IBM) für ihre bevorstehende Dividende von 1,66 US-Dollar in Betracht ziehen

Einige Anleger verlassen sich auf Dividenden, um ihr Vermögen zu vermehren. Wenn Sie zu diesen Dividendenjägern gehören, könnte es Sie interessieren, dass die International Business Machines Corporation (NYSE:IBM ) in nur vier Tagen ihr Ex-Dividendendatum erreicht. Das Ex-Dividenden-Datum liegt einen Werktag vor dem Stichtag, d. h. dem Stichtag, an dem die Aktionäre in den Büchern des Unternehmens eingetragen sein müssen, um Anspruch auf eine Dividendenzahlung zu haben. Das Ex-Dividenden-Datum ist wichtig, weil jede Transaktion mit einer Aktie vor dem Record Date abgewickelt worden sein muss, um für eine Dividende in Frage zu kommen. Mit anderen Worten: Anleger können die Aktien von International Business Machines vor dem 9. November erwerben, um für die Dividende in Frage zu kommen, die am 9. Dezember ausgezahlt wird.

Die nächste Dividendenzahlung des Unternehmens wird 1,66 US-Dollar pro Aktie betragen, und in den letzten 12 Monaten hat das Unternehmen insgesamt 6,64 US-Dollar pro Aktie ausgeschüttet. Basierend auf den Zahlungen des letzten Jahres hat International Business Machines eine Rendite von 4,5 % bei einem aktuellen Aktienkurs von 147,9 $. Wenn Sie dieses Unternehmen wegen seiner Dividende kaufen, sollten Sie eine Vorstellung davon haben, ob die Dividende von International Business Machines zuverlässig und nachhaltig ist. Daher sollten die Leser stets prüfen, ob International Business Machines seine Dividende steigern konnte oder ob die Dividende möglicherweise gekürzt wird.

Siehe unsere letzte Analyse für International Business Machines

Dividenden werden in der Regel aus den Unternehmensgewinnen gezahlt. Wenn ein Unternehmen mehr Dividenden ausschüttet, als es an Gewinn erwirtschaftet hat, dann könnte die Dividende nicht nachhaltig sein. Im vergangenen Jahr wurden 85 % der Gewinne als Dividende ausgeschüttet, was zwar nicht unangemessen ist, aber die Reinvestitionen in das Unternehmen einschränkt und die Dividende anfällig für einen Konjunkturabschwung macht. Das Risiko eines Gewinnrückgangs würde uns beunruhigen. Eine nützliche zweite Prüfung kann darin bestehen, zu beurteilen, ob International Business Machines genügend freien Cashflow erwirtschaftet, um sich seine Dividende leisten zu können. Im vergangenen Jahr wurden 52 % des freien Cashflows des Unternehmens für die Dividendenausschüttung verwendet, was für die meisten dividendenzahlenden Unternehmen in einem normalen Bereich liegt.

Es ist positiv zu sehen, dass die Dividende von International Business Machines sowohl durch die Gewinne als auch durch den Cashflow gedeckt ist, da dies im Allgemeinen ein Zeichen dafür ist, dass die Dividende nachhaltig ist, und eine niedrigere Ausschüttungsquote deutet in der Regel auf eine größere Sicherheitsspanne hin, bevor die Dividende gekürzt wird.

Klicken Sie hier, um die Ausschüttungsquote des Unternehmens sowie die Analystenschätzungen für künftige Dividenden anzuzeigen.

Sind die Gewinne und Dividenden gestiegen?

Unternehmen mit beständig wachsenden Gewinnen pro Aktie sind in der Regel die besten Dividendenaktien, da es ihnen in der Regel leichter fällt, die Dividende pro Aktie zu erhöhen. Wenn die Erträge weit genug zurückgehen, könnte das Unternehmen gezwungen sein, seine Dividende zu kürzen. Vor diesem Hintergrund ermutigt uns das stetige Wachstum von International Business Machines, dessen Gewinn pro Aktie in den letzten fünf Jahren um durchschnittlich 4,7 % gestiegen ist. Eine Ausschüttungsquote von 85 % scheint ein stillschweigendes Signal des Managements zu sein, dass die Reinvestitionsmöglichkeiten im Unternehmen gering sind. In Anbetracht des begrenzten Gewinnwachstums der letzten Jahre ist dies nicht die attraktivste Kombination.

Eine weitere wichtige Methode zur Bewertung der Dividendenaussichten eines Unternehmens ist die Messung der historischen Dividendenwachstumsrate. International Business Machines hat in den letzten 10 Jahren ein durchschnittliches Dividendenwachstum von 6,9 % pro Jahr erzielt. Wir freuen uns, dass die Dividenden über mehrere Jahre hinweg parallel zu den Gewinnen gestiegen sind, was ein Zeichen dafür sein könnte, dass das Unternehmen beabsichtigt, die Aktionäre am Wachstum teilhaben zu lassen.

Zusammengefasst

Sollten Anleger International Business Machines aus der Dividendenperspektive kaufen oder meiden? Das Wachstum des Gewinns je Aktie war unauffällig, und obwohl das Unternehmen einen Großteil seiner Gewinne und seines Cashflows in Form von Dividenden ausschüttet, erscheinen die Dividendenzahlungen nicht übermäßig hoch. Insgesamt sind wir nicht sehr negativ gegenüber der Aktie eingestellt, aber es gibt wahrscheinlich bessere Dividendeninvestitionen.

Wenn Sie sich keine allzu großen Sorgen um die Fähigkeit von International Business Machines machen, Dividenden zu zahlen, sollten Sie dennoch einige der anderen Risiken beachten, denen dieses Unternehmen ausgesetzt ist. Unsere Analyse zeigt 1 Warnzeichen für International Business Machines und Sie sollten sich dessen bewusst sein, bevor Sie eine Aktie kaufen.

Wenn Sie auf der Suche nach starken Dividendenzahlern sind, empfehlen wir Ihnen unsere Auswahl an Top-Dividendenaktien.

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