Das Vertrauen in die Fair Isaac Corporation (NYSE:FICO) P/S ist nicht sehr groß

Mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von 29,6 sendet die Fair Isaac Corporation(NYSE:FICO) derzeit möglicherweise sehr pessimistische Signale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Softwareunternehmen in den Vereinigten Staaten ein KGV von weniger als 4,8 aufweisen und sogar KGVs von weniger als 1,7 nicht ungewöhnlich sind. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so hoch ist.

Siehe unsere letzte Analyse für Fair Isaac

Wie sieht die jüngste Performance von Fair Isaac aus?

Fair Isaac könnte besser abschneiden, da das Unternehmen in letzter Zeit weniger Umsatzwachstum als die meisten anderen Unternehmen verzeichnete. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis hoch ist, weil die Anleger davon ausgehen, dass sich diese schwache Umsatzentwicklung deutlich verbessern wird. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man einen ziemlich hohen Preis ohne besonderen Grund.

Sie möchten sich ein vollständiges Bild von den Analystenschätzungen für das Unternehmen machen? Dann wird Ihnen unser kostenloser Bericht über Fair Isaac dabei helfen, herauszufinden, was sich am Horizont abzeichnet.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Fair Isaac?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Fair Isaac ist typisch für ein Unternehmen, von dem ein sehr starkes Wachstum erwartet wird und das vor allem viel besser abschneidet als die Branche.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen im vergangenen Jahr ein Umsatzwachstum von 12 % erzielen konnte. Auch insgesamt sind die Einnahmen im Vergleich zu vor drei Jahren um 22 % gestiegen, was teilweise auf das Wachstum der letzten 12 Monate zurückzuführen ist. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum tatsächlich gute Arbeit beim Umsatzwachstum geleistet hat.

Was die Aussichten anbelangt, so dürften die Analysten, die das Unternehmen beobachten, für die nächsten drei Jahre ein Wachstum von 16 % pro Jahr prognostizieren. Das liegt deutlich unter dem für die Branche prognostizierten Wachstum von 20 % pro Jahr.

Angesichts dieser Informationen finden wir es bedenklich, dass Fair Isaac zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird, das über dem der Branche liegt. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens weitaus optimistischer als die Analysten vermuten und nicht bereit, ihre Aktien zu jedem Preis abzugeben. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Preise nachhaltig sind, da dieses Niveau des Umsatzwachstums den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann stark belasten wird.

Das Fazit zum Kurs-Gewinn-Verhältnis von Fair Isaac

Es wird argumentiert, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Indikator für die Stimmung im Unternehmen sein.

Wir sind zu dem Schluss gekommen, dass Fair Isaac derzeit mit einem viel höheren Kurs-Umsatz-Verhältnis als erwartet gehandelt wird, da seine Wachstumsprognosen niedriger sind als die der gesamten Branche. Wenn wir schwache Umsatzprognosen sehen, vermuten wir, dass der Aktienkurs ein viel größeres Risiko eines Rückgangs hat, der das Kurs-Gewinn-Verhältnis wieder nach unten drückt. Solange sich diese Bedingungen nicht merklich verbessern, ist es sehr schwierig, diese Preise als angemessen zu akzeptieren.

Abgesehen davon sollte man sich bewusst sein, dass Fair Isaac in unserer Anlageanalyse 2 Warnzeichen aufweist , die Sie kennen sollten.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Fair Isaac zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien ansehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch gibt.

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